Mid-cap bedrijven of medium-caps zijn op de financiële markten genoteerde bedrijven die worden gekenmerkt door een mid-market kapitalisatie.
De marktkapitalisatiewaarde die wordt beschouwd om een bedrijf als een medium cap te definiëren, kan variëren tussen verschillende informatiebronnen. In het algemeen zou de limiet echter kunnen liggen tussen $ 2 miljard en $ 10 miljard. Dus elk bedrijf in dit bereik zou een medium cap kunnen zijn.
Zoals de naam al doet vermoeden, zit medium cap ergens tussen small cap en large cap. Dat wil zeggen, ze zullen een hogere kapitalisatie hebben dan de small-cap en een lagere dan de large-cap. Of wat hetzelfde is, dat de bedrijven met een lage en hoge kapitalisatie.
Voordelen van beleggen in medium caps
Er zijn een aantal voordelen van mid-cap bedrijven ten opzichte van kleinere. Een van de belangrijkste zijn:
- Lager risico. Medium-caps zijn bedrijven die een zekere mate van bedrijfsconsolidatie vertonen in vergelijking met small-caps. Daarom hebben hun verkoopvolume of klantenportefeuille meestal een meer solide basis dan andere van kleinere omvang. De volatiliteit van deze bedrijven is dus lager. En daarom worden ze geacht minder risico te lopen dan smallcaps.
- diversificatie-effect. Veel beleggers kiezen ervoor om een small-, mid- en large-capportefeuille op te bouwen om hun beleggingsportefeuilles te diversifiëren. Maar door alleen in medium cap te beleggen, zou die mate van diversificatie ook kunnen worden bereikt. Dit komt omdat ze eigenschappen hebben die qua winstgevendheid en risico vergelijkbaar zijn met de andere twee. Enerzijds zouden we het voordeel krijgen van een grotere groeicapaciteit die de small cap identificeert. En aan de andere kant een grotere stabiliteit of minder volatiliteit die typisch is voor large-caps. Dit alles betekent dat de midcap een optimale combinatie van winstgevendheid en risico zou kunnen hebben.
Nadelen van de Medium Cap
De belangrijkste voor- of nadelen van deze bedrijven hebben hun aard in de vergelijking met small en large cap. Het verschil is de maat.
- Aan de ene kant, en vergeleken met de small cap, doet de grotere maat pijn. Dit houdt in dat door groter te zijn, het potentieel voor winstgroei wellicht kleiner is. Een belegger die een hoog rendement wil behalen, zal daarom bij voorkeur beleggen in smallcaps.
- Aan de andere kant, en vergeleken met de grote dop, komt het nadeel van een kleinere maat. In dit geval betekent kleiner zijn meestal dat u een minder stabiele zakelijke basis heeft. En dit wordt in de markt beschouwd als risicovollere of volatielere bedrijven. Een belegger die op zoek is naar stabiliteit of meer risico afkerig is, zal voor zijn beleggingsportefeuille proberen te beleggen in large caps.