Investeringsfonds - Wat is het, definitie en concept

Een investeringsfonds of beleggingsfonds is een investeringsvehikel dat het geld van verschillende investeerders samenbrengt om het samen te beleggen. Daarom worden ze ook wel collectieve beleggingsinstelling (IIC) genoemd.

Beleggingsfondsen accumuleren het geld van veel beleggers om te investeren in andere financiële activa, zoals aandelen of obligaties. De waarde van het beleggingsfonds hangt af van de waarde van de activa die in het fonds zijn opgenomen. Daarom zal het rendement van het fonds afhangen van het rendement van de activa die het bevat.

Door meerdere beleggers bij te dragen aan een gemeenschappelijk fonds, geven onderlinge fondsen kleine beleggers toegang tot professioneel beheerde beleggingsportefeuilles, naast het diversifiëren van hun beleggingen.

Elke belegger in het fonds, ook wel deelnemer genoemd, draagt ​​geld bij door aandelen in het beleggingsfonds te kopen. Dit geld wordt verzameld in een gemeenschappelijk fonds. Het beleggingsfonds wordt beheerd door een beheermaatschappij. Met het verzamelde geld koopt het fonds financiële activa op de aandelenmarkten. De activa die u hebt gekocht, worden gedeponeerd bij een bewaarinstelling.

Elk aandeel vertegenwoordigt een klein deel van de totale investering in die pool. Om de waarde van een participatie te berekenen, wordt de waarde van alle activa van het beleggingsfonds gedeeld door het aantal participaties. Deze prijs staat bekend als de intrinsieke waarde.

Klaar om te investeren in de markten?

Een van de grootste brokers ter wereld, eToro, heeft beleggen op de financiële markten toegankelijker gemaakt. Nu kan iedereen in aandelen beleggen of fracties van aandelen kopen met 0% commissie. Begin nu met beleggen met een aanbetaling van slechts $ 200. Onthoud dat het belangrijk is om te trainen om te investeren, maar tegenwoordig kan natuurlijk iedereen het.

Uw kapitaal is in gevaar. Er kunnen andere kosten van toepassing zijn. Ga voor meer informatie naar stocks.eToro.com

Beleggingsfondsen zijn bedoeld voor elk type belegger. Er is echter een zeer breed aanbod aan beleggingsfondsen voor verschillende beleggersprofielen. Niet alle beleggingsfondsen zijn geschikt voor alle beleggers.

Er zijn veel bureaus die proberen elk van de fondsen te beoordelen om ons te helpen weten in welk fonds we moeten investeren. Het bekendste fondsanalysebedrijf is Morginstar en zijn sterren zijn een hoofdbestanddeel van de analyse van beleggingsfondsen geworden.

Hoe werkt een investeringsfonds?

Hoe een beleggingsfonds werkt, gaan we heel vereenvoudigd uitleggen. Stel je voor dat we 10 vrienden hebben weten te overtuigen om samen te investeren.

De eerste vraag die zou rijzen is wie van de 10 iets weet van financiën. Laten we aannemen dat niemand deze kennis heeft. De oplossing zou zijn om een ​​bedrijf in te huren dat gespecialiseerd is in investeringen om het geld te beheren dat we gemeenschappelijk hebben, we gaan dit 'beheerbedrijf' noemen.

Het tweede punt dat ter discussie zou staan, is wie al die activa of geld gaat houden, aangezien mensen van nature wantrouwend zijn, zal de oplossing zijn om ze in een "bewaarinstelling" te plaatsen. Het enige doel is om het geld van de 10 vrienden veilig te stellen.

Alle mensen die onder de paraplu van het fonds samenkomen, worden participanten genoemd en op basis van de collectieve resultaten wordt de prestatie van de belegger vastgesteld.

Voordelen van beleggingsfondsen

Beleggingsfondsen bieden over het algemeen een aantal voordelen om deelnemers te financieren.

De belangrijkste voordelen van een beleggingsfonds zijn:

• Diversifieer investeringen: Beleggingsfondsen stellen ons in staat het spectrum waarin we beleggen te verbreden, omdat ze door geld van veel beleggers te verzamelen toegang hebben tot meer markten.
• Toegang tot bijna elke markt: Door de verschillende soorten fondsen heeft u toegang tot markten die in veel gevallen niet binnen uw bereik zouden liggen als u individueel zou beleggen.
• Professioneel beheer: Om te beleggen op de aandelenmarkt is financiële kennis nodig. Het beheer van beleggingsfondsen wordt uitgevoerd door financiële professionals.
• efficiëntie: Door collectief te beleggen, profiteren beleggingsfondsen van schaalvoordelen. Ze maken lagere kosten wanneer ze op de markten actief zijn.
• Fiscale voordelen: Beleggen via beleggingsfondsen heeft in bijna alle landen belastingvoordelen voor belastingbetalers.
• Breed scala aan mogelijkheden: Momenteel is er een buitengewoon gevarieerd type fonds dat het mogelijk maakt om geschikte producten te vinden voor elk beleggersprofiel.
• Regulatie: De fondsen kunnen niet met uw geld doen wat ze willen, ze moeten zich houden aan de regels die in hun reglement staan.

Soorten beleggingsfondsen

Er zijn veel verschillende soorten beleggingsfondsen. Ze kunnen op veel verschillende manieren worden ingedeeld. Afhankelijk van uw investeringsroeping, risico, type rendement of geografisch gebied, naast andere parameters.

De meest gebruikte en populaire is de classificatie naar investeringsroeping. Zo kunnen we de volgende soorten beleggingsfondsen onder de aandacht brengen:

• Monetair investeringsfonds
• Vastrentende beleggingsfondsen
• Aandelenbeleggingsfondsen
• Gemengde beleggingsfondsen
• Wereldwijde investeringsfondsen
• Gegarandeerde fondsen
• Hedgefondsen, alternatieve beheerfondsen of hedgefondsen
• Fondsen van fondsen
• Indexfondsen of indexfondsen

Wat is het minimale kapitaal om in een beleggingsfonds te beleggen?

De fondsen hebben over het algemeen geen instaplimiet volgens de wet, hoe meer van ons, hoe beter voor iedereen. De meeste beleggingsfondsen van grote fondsbeheerders vereisen echter wel toegang met een minimale inleg.

Klassen van een beleggingsfonds

De beleggingsfondsen van grote beheermaatschappijen hebben doorgaans verschillende klassen van hetzelfde fonds. Deze klassen van hetzelfde beleggingsfonds worden meestal om een ​​van de volgende drie redenen gedaan:

• Hebben accumulatieklasse of distributieklasse: De distributieklasse keert dividenden uit, terwijl de kapitalisatieklasse de ontvangen dividenden of coupons bewaart voor de activa die ze bevat en deze opnieuw belegt. Dit is in de meeste landen een belastingvoordeel en maakt ook samengestelde rente mogelijk, simpelweg door het fonds aan te houden.
• Het fonds toegankelijk maken in verschillende valuta's: Bijvoorbeeld een klasse in dollars, een andere klasse in euro's en een andere klasse in ponden. Klassen in verschillende valuta's mogen niet worden afgedekt (het fonds boekt de initiële belegging eenvoudigweg over naar de andere valuta en geeft een intrinsieke waarde in de andere valuta) of afgedekt (het fonds gebruikt afdekkingsinstrumenten om het valutarisico uit het fonds te elimineren, bijvoorbeeld als het fonds belegt in eerste instantie in dollars, maar ik beleg in de afgedekte euroklasse, het rendement zou hetzelfde moeten zijn, minus de afdekkingskosten).
• Hebben verschillende klassen die de soorten beleggers onderscheiden: Om kleine beleggers te scheiden van grote beleggers en institutionele beleggers.

Een voorbeeld van de verdeling naar klassen volgens het type belegger zou kunnen zijn:

• Klasse A voor particuliere beleggers: Minimale investering van 100 euro en beheerskosten 1%.
• Klasse B voor private banking investeerders: Minimale investering van 1 miljoen dollar en beheerskosten 0,75%.
• Klasse C voor institutionele beleggers: Minimale investering van 10 miljoen dollar en beheerskosten 0,30%. Om in institutionele klassen te beleggen, kunnen er ook een aantal vereisten zijn.

Wat en wie vormt een beleggingsfonds?

Een beleggingsfonds bestaat uit vier hoofdcomponenten:

Deelnemers

Participanten of investeerders zijn die mensen die hun geld beleggen. Hun kapitaal gaat naar de gewone aandelen van het fonds en in ruil daarvoor ontvangen ze aandelen van het fonds in verhouding tot wat ze beleggen.

De fondsen zijn flexibel, u kunt invoeren op het moment van creatie of later. Op dezelfde manier kunt u zich geheel of gedeeltelijk terugtrekken op het door u gewenste tijdstip.

Participaties

De aandelen zijn de gelijke delen waarin het vermogen van een beleggingsfonds is verdeeld, dit aantal aandelen staat niet vast, het hangt af van de aankoop van aandelen (inschrijving) of verkoop (inkoop).

Bijgevolg varieert ook de waarde van de aandelen. De waarde op een bepaalde dag wordt de intrinsieke waarde van het beleggingsfonds (NIW) genoemd. Dat is de reden waarom de aandelen verhandelbare effecten zijn, maar ze worden meestal op geen enkele markt verhandeld. In die zin is het de beheermaatschappij zelf die de aandelen verkoopt of terugkoopt.

Management bedrijf

De beheermaatschappij is degene die het fonds administreert en beheert, bepaalt het te volgen beleggingsbeleid. Dat wil zeggen, waar het vermogen van het fonds, gevormd door de bijdragen van de deelnemers, zal worden belegd.

Elk beleggingsfonds heeft één beheermaatschappij, hoewel deze verschillende fondsen kan beheren. De beheermaatschappijen rekenen inschrijvings- en terugbetalingscommissies (die kunnen oplopen tot 5%) naast commissies voor het resultaat, beheerscommissies, de controle van de bewaarmaatschappij, boekhouding en voor het opstellen van periodieke rapporten voor de CNMV.

Bewaarbedrijf

Het kan een bank, spaarbank of effectenmaatschappij zijn. Zijn functie is het beschermen van de activa van het fonds, die activa of contanten kunnen zijn, en het vervult ook controlefuncties over de beheerder, ten voordele van beleggers.

Lees voor meer informatie over beleggingsfondsen de soorten beleggingsfondsen en ontdek wat de voordelen zijn van beleggen in een beleggingsfonds.