Na een lichte stijging van de aandelen van Banco Popular bij de opening van de sessie, ondergaan de effecten van de bank van Madrid een nieuwe tegenslag, waardoor de entiteit onder de 1.500 miljoen marktkapitalisatie blijft. We analyseren wat de bank tot deze situatie heeft geleid.
Vorige week waren de Banco Popular-prijzen positief en eindigden ze met een daling van 17% aan het einde van de sessie van vrijdag.
Vandaag heeft de stabiliteit van het aandeel nog geen twee minuten geduurd, aan het begin van de sessie openden ze positief, maar na een paar minuten hebben hun aandelen een ineenstorting ondergaan die niemand onverschillig heeft gelaten en die de alarmbellen heeft doen springen van de ECB (Europese Centrale Bank).
Vijf minuten lang heerste er stabiliteit in Banco Popular-aandelen, de Spaanse markt was kalm en het leek erop dat het een goede handelssessie zou worden. Na die vijf minuten van rust maakte paniek zich meester van de aandeelhouders van de bank en begonnen de aandelen met 0,4% per aandeel te kelderen.
Op 15 minuten zakte de marktkapitalisatie al onder de 1.500 miljoen euro, een gevolg van een ernstige ineenstorting van de aandelen die vrijdag ongeveer 17% van de dag terug waren.
De huidige toestand van de entiteit is kritiek, op haar dieptepunten in de loop van de dag registreren de effecten van de entiteit nieuwe historische dieptepunten in de buurt van 0,3%. De marktwaarde van de bank is de laagste van de hele IBEX en dit heeft de alarmbel van de Europese Centrale Bank geklonken.
De waarde van de bank is de laagste in de aandelenindex, zoals we zeiden, maar daar houdt het niet op, de waarde blijft in de loop van de tijd leeglopen en de situatie wordt steeds kritieker. Banco Popular bevindt zich in de slechtste situatie sinds het heeft besloten de deadline te verlengen voor het ontvangen van aankoopaanbiedingen van andere entiteiten die geïnteresseerd zijn in de overname van de Madrid-entiteit en dit heeft chaos in de effecten veroorzaakt en is bezweken voor beleggers in een staat van paniek, steeds minder controleerbaar .
Door de beslissing van de bank om de deadline voor het ontvangen van koopaanbiedingen van andere entiteiten te verlengen, zagen aandeelhouders steeds meer een heilsovernamebod in het licht van een beginnende kapitaalverhoging, die de aandeelhouder zou leiden tot een verwatering van hun aandelen en hun waarde.
Ernstige verliezen op de aandelenmarkt brengen Popular in de problemen
Vóór de sessie van vandaag registreerden de titels van de bank van Madrid miljonairsverliezen en werden ze zes opeenvolgende dagen in vrije val geketend. Zes dagen waarin de bank 39% van de waarde erin heeft gelaten en daarmee een van de ergste valpartijen in de geschiedenis registreert.
Aan het einde van de sessie op vrijdag verzamelde Banco Popular 15 sluitingen in verliezen van de laatste 17 sessies, een besparing op 19 en 25 mei, die bullish sluitingen waren. Gedurende deze periode registreerde de prijs een negatief saldo van 51%, overweldigende cijfers die duidelijk de slechte situatie weerspiegelen van de bank, die dit jaar tot nu toe een verliessaldo van 60% heeft.
Als er nog steeds iets was dat de situatie van de bank zou kunnen verslechteren, is de waarde in de laatste twee sessies in elke sessie tot boven de 17% gedaald, wat de situatie verder verergert, waardoor de bank op een punt staat waar geen terugkeer meer mogelijk is met twee opties, of het is verkocht of wordt geliquideerd.
De ECB onderwerpt de bank van Madrid aan een solvabiliteitstest
De verwachtingen van een overnamebod worden gekoeld door de beslissingen die het management van de bank neemt. De beslissing van een kapitaalverhoging, die niet de meest geschikte optie is voor beleggers die het sterk oneens zijn met een nieuwe kapitaalverhoging, is de belangrijkste optie van de bank.
Wat zeker is, is dat de leiding van Popular morgen een cruciale ontmoeting zal hebben met vertegenwoordigers van de Europese Centrale Bank (ECB) in Frankfurt om te beslissen wat te doen met de kritieke situatie van de bank en om een studie uit te voeren naar de solvabiliteit van de entiteit en het vermogen van de bank om het hoofd te bieden.
In de City of London worden al uitspraken gedaan waar ernstige twijfels bestaan over de solvabiliteit en continuïteit van de bank in de markt.
Sommige investeerders in de stad hebben aangekondigd dat ze een ordelijke liquidatie van de entiteit mogelijk zien als geen enkele koper bereid lijkt de controle over de bank over te nemen en waarde aan haar kapitaal te geven.
Hoewel de liquidatie voor de entiteit een verworpen optie is, zal de bank worden gedwongen om mogelijke opties te bestuderen om de situatie van de bank te verbeteren, zoals het aanvragen van aanvullende leningen, als ze niet wil dat de ECB actie onderneemt, ambtenaren onder toezicht stellen besluiten van de raad.
Hoewel morgen de ontmoeting met de ECB-toezichthouder plaatsvindt, ontvluchten beleggers nu al de markt. Een algemene vlucht uit angst voor de kapitaalverhoging en de verwatering van haar aandelen die de prijs van de bank doet instorten en haar marktwaarde met de minuut doet dalen.
Bang voor investeerders
Ondanks het feit dat de vergadering nog niet heeft plaatsgevonden en de bank technisch gezien een paar honderdsten boven het vereiste wettelijk vereiste kapitaal zit en op haar beurt ook voldoet aan de liquiditeitsratio, is de markt al begonnen een scenarioresolutie voor Banco populair.
Indien de beslissing zou worden genomen om een nieuwe kapitaalverhoging door te voeren, zouden de door de beleggers aangehouden effecten aanzienlijk worden gedevalueerd, naast dat hun aandelenpercentage zou verwateren door de nieuwe uitgif.webpte van effecten op de markt.
Dit is iets wat de aandeelhouders van Popular niet leuk vinden, aangezien het al de derde keer is dat ze betalen voor de kapotte schotels van de door de bank uitgevoerde uitbreidingen. Bij de laatste kapitaalverhoging werden 270.000 aandeelhouders in grote verliezen gedompeld toen de bank voor 2,5 miljard euro aan nieuwe aandelen uitgaf.
Blijkbaar is de beslissing van de belegger duidelijk, verkopen, verkopen en verkopen. Beleggers zijn begonnen met een algemene paniek, die veel schade aanricht aan de bank. Volgens sommige aangekondigde investeerders "Op tijd terugtrekken is een overwinning", en ze handelen op die manier. Als de bank deze weg van beleggers niet stopt, vrezen beleggingsanalisten bij grote bankinstellingen dat het aandeel een waarde van 0 euro zal hebben.
Een kruispunt voor de president, Emilio Saracho, en zijn raad van bestuur, waarin ze een van de twee meest voordelige opties moeten nemen, verkopen of liquideren, als ze willen dat Banco Popular en zijn aandeelhouders overeind blijven.