De ECB en Santander hebben een akkoord bereikt met Popular om de controle over Banco Popular over te nemen. Vanmorgen heeft de ECB de resolutie geactiveerd en de verkoop goedgekeurd van de entiteit onder voorzitterschap van Emilio Saracho, aan de Santander-groep voor de waarde van één euro.
Vanmorgen heeft de CNMV de noteringen van Banco Popular opgeschort. Aan de andere kant heeft Santander aangekondigd dat het een kapitaalverhoging van 7.000 miljoen euro zal uitgeven om de bank over te nemen, iets wat de investeerders van Santander blijkbaar niet erg leuk vonden.
Banco Santander, voorgezeten door Ana Patricia Botín, neemt Banco Popular over en maakt een einde aan deze eindeloze soapserie. Na Europa te hebben geactiveerd om de bank van Madrid te redden vanwege het risico van faillissement, heeft Banco Santander het aangenomen voor de waarde van één euro, een nogal symbolisch cijfer.
Daarnaast heeft Banco Santander aangekondigd een kapitaalverhoging ter waarde van 7.000 miljoen euro door te voeren, waar klanten van Banco Santander terecht kunnen, aangezien het volgens Santander meer dan verzekerd is.
Santander heeft de CNMV laten weten dat de kapitaalverhoging die zij voornemens is door te voeren het mogelijk zal maken om het vereiste kapitaal te versterken en de voorziene voorzieningen te dekken. Het door de ECB geactiveerde resolutieproces stelt een totale afschrijving voor van de aandelen die in omloop zijn, de omzetting van de 1.250 miljoen converteerbare voorwaardelijke obligaties (CoCo's) in kapitaal en de omzetting van de achtergestelde schuld in aandelen.
Banco Santander heeft al klanten van Banco Popular welkom geheten, die onderdeel worden van de Santander Group.
President Ana Botín verklaarde vanmorgen dat "ze hard zullen werken om de beste service aan klanten te bieden tijdens de overgangsperiode en in de toekomst", ze verklaarde ook dat de integratie van Santander en Popular de geografische diversificatie van de Groep versterkt en dat dit zal laat het toe om alle verplichtingen met klanten en aandeelhouders na te komen ”.
Volgens analisten van Banco Santander ligt het verwachte investeringsrendement voor 2020 tussen 13% en 14%. Bovendien wordt in 2019 een winst per aandeel geraamd. De entiteit die voortvloeit uit de fusie van Santander en Popular zal haar winstgevendheid verhogen en kostensynergieën van bijna 500 miljoen euro per jaar vanaf 2020, met enkele van de beste efficiëntieratio's in de banksector in Spanje en Portugal. Het spreekt voor zich dat deze unie het bedrijf in staat zal stellen een groter potentieel voor omzetgroei te hebben.
Met betrekking tot de kapitaalverhoging van Banco Popular heeft Santander aangegeven dat het 7,9 miljard euro aan voorzieningen zal aanleggen voor niet-renderende activa, waarvan 7,2 miljard voor vastgoedactiva. Door deze actie zal het niveau van risicodekking in verband met vastgoedactiviteit van 45% naar 69% worden gebracht, een cijfer boven het sectorgemiddelde dat 52,23% is. Hiermee hoopt de Groep de vastgoedactiva van Popular te verminderen, zoals Santander de afgelopen jaren heeft gedaan.
De Europese resolutie
De redding van Popular vindt plaats na het risico van faillissement van Banco Popular en na het verifiëren van de onhaalbaarheid ervan.
Na de rampzalige weken van de entiteit op de aandelenmarkt en de brute daling van haar aandelen, onderwierp de ECB de solvabiliteit van de bank aan een onderzoek, waaruit bleek dat het voor de bank niet voldoende was om haar reis op eigen kracht voort te zetten.
Zoals de FROB verklaarde: “Het proces is in gang gezet door de ECB na verificatie van de onhaalbaarheid van de entiteit en de noodzaak van interventie om te voldoen aan de doelstellingen van algemeen belang, zoals vereist door de Europese afwikkelingsverordeningen.
De verklaring van niet-levensvatbaarheid is het gevolg van liquiditeitsproblemen als gevolg van de verslechtering van haar deposito's in de afgelopen maanden en de onzekerheid van haar particuliere plannen om een mogelijke verslechtering van de balans van de entiteit het hoofd te bieden. Het besluit om het voor dit soort gevallen voorziene rechtsinstrument op te lossen en te gebruiken, is gebaseerd op de noodzaak om financiële stabiliteit te garanderen die besmetting naar de rest van de markt voorkomt ”.
Door middel van deze verklaringen garandeert de ECB de veiligheid van de deposanten en klanten van de bank en elimineert zij de impact die dit zou kunnen hebben op de openbare financiën van de staat.
Vanmorgen heeft het Bank Orderly Restructuring Fund aangekondigd:
"Als onderdeel van de uitvoering van het resolutieproces zijn alle uitstaande Banco Popular-effecten afgeschreven, evenals de aandelen die het resultaat zijn van de conversie van aanvullende kapitaalinstrumenten van niveau 1. alle Tier 2-instrumenten voor wettelijk verplicht kapitaal uitgegeven door Banco Popular in nieuw uitgegeven aandelen van de bank, die door Banco Santander zijn overgenomen voor de prijs van 1 euro. De operatie wordt uitgevoerd zonder het plegen van openbare entiteiten of openbare middelen, en heeft geen invloed op een gewone schuldeiser of deposito ”.
Voormalige aandeelhouders verliezen al hun geld
Omdat Banco Santander 100% van de aandelen van Banco Popular heeft overgenomen. De voormalige aandeelhouders hebben een klap gekregen waardoor ze 100% van de aandelen die ze in de entiteit bezaten, hebben verloren.
In de resolutie die vanmorgen werd uitgevoerd, heeft de Single Solution Board (SRB) 100% van de aandelen en kapitaalinstrumenten van Banco Popular overgedragen aan Banco Santander, dit heeft ertoe geleid dat de aandeelhouders al hun investeringen in de bank van Madrid hebben verloren.
Om dit te rechtvaardigen heeft het Single European Credit Institution Resolution Mechanism aangekondigd dat de situatie van de bank kritiek was en dat ze een ernstig faillissement dreigde. Als dit niet zou gebeuren, zouden niet alleen de aandeelhouders hun geld verliezen.
Santander, sololeider
Met de aankoop van Banco Popular is de bank onder voorzitterschap van Ana Patricia Botín de enige leider in de Spaanse banksector.
Met de definitieve goedkeuring van de aankoop van Banco Popular, wordt Banco Santander een van de banken met de grootste activa in Spanje, naast de bedrijfscijfers van de Madrid-entiteit.
Santander is de zesde grootste bank in termen van activa op Spaans grondgebied, maar met de aankoop van Popular zou het de derde plaats innemen achter andere entiteiten zoals CaixaBank en BBVA, entiteiten die bovenaan de ranglijst stonden vanwege de overnames die ze uitvoerden tijdens de spaarcrisis banken.
In een cyclus zoals de huidige, waar de rente 0% is en de ROE van de bank zo verslechterd is, is elke optie om een goede winstgevendheid te verkrijgen een verstandige optie.
Santander is altijd een bedrijf geweest dat werd gekenmerkt door groei door de overname van andere bedrijven, maar na de spaarbankencrisis was de groep afwezig bij de aankoop ervan, waardoor CaixaBank en BBVA voorop liepen in actief volume.
Zoals de CEO van Santander, José Antonio Álvarez, verklaarde tijdens de laatste persconferentie: “Santander is een bank die een minimumrendement van 15% of 16% vereist, daarom hebben we niet ingegrepen in het proces van absorptie van de spaarbanken. ”. Daarnaast wijst de vertrouwenspersoon erop dat de bank altijd alle verrichtingen heeft geanalyseerd, zowel de verrichte als de niet uitgevoerde.