Een vastrentend beleggingsfonds is een beleggingsfonds dat het grootste deel van zijn vermogen belegt in vastrentende activa (zoals obligaties, obligaties, promessen, repo's of schatkistcertificaten).
Dit soort fondsen volgt een conservatiever beleggingsbeleid dan aandelenfondsen. Dit betekent echter niet dat ze een vast rendement bieden, zoals je misschien denkt.
Uw winstgevendheid hangt af van hoe de activa waarin u belegt zich ontwikkelen en kan positief of negatief fluctueren.
Het belangrijkste verschil met aandelenfondsen zit in het risico. Om dit te doen, gemeten aan de hand van volatiliteit. Dit concept, dat veel wordt gebruikt in financiële markten, meet de afwijking in de prijs die een financieel actief in een bepaalde periode ondervindt. Aandelenactiva fluctueren onder normale marktomstandigheden meer dan vastrentende activa. Om deze reden is het potentiële verlies groter.
Afhankelijk van het beleggingsbeleid van het fonds, zijn liquiditeitsniveau en portefeuillerotatie, kan het beleggen in vastrentende activa op korte (geldmarkt), middellange en lange termijn (kapitaalmarkt).
Klaar om te investeren in de markten?
Een van de grootste brokers ter wereld, eToro, heeft beleggen op de financiële markten toegankelijker gemaakt. Nu kan iedereen in aandelen beleggen of fracties van aandelen kopen met 0% commissie. Begin nu met beleggen met een aanbetaling van slechts $ 200. Onthoud dat het belangrijk is om te trainen om te investeren, maar tegenwoordig kan natuurlijk iedereen het.
Uw kapitaal is in gevaar. Er kunnen andere kosten van toepassing zijn. Ga voor meer informatie naar stocks.eToro.com
Ik wil beleggen met EtoroEen zeer belangrijke factor in dit type fonds wordt gespeeld door de ratingbureaus.
Dit zijn de instellingen die verantwoordelijk zijn voor het geven van een score aan een veelheid aan bedrijven, financiële activa, enz. Deze notitie staat bekend als Rating of credit rating en meet de betalingscapaciteit die het bedrijf of activum in kwestie heeft.
Deze spelen, zoals gezegd, een fundamentele rol. Dit komt doordat de variatie van het ene biljet naar het andere, of zelfs van investment grade naar junk bonds (high yield), ervoor zorgt dat vastrentende fondsen die in deze activa beleggen, deze activa moeten verkopen. Dit alles voor het niet naleven van haar beleggingsbeleid.
Kenmerken van een aandelenfonds
Vastrentende fondsen worden gekenmerkt doordat ze geen activa met variabele inkomsten in hun portefeuille hebben.
In Spanje bijvoorbeeld stelt de National Securities Market Commission (CNMV) vast dat vastrentende fondsen fondsen zijn die uitsluitend beleggen in vastrentende activa. Dat wil zeggen, ze beleggen op geen enkele manier in aandelen.
We moeten ook rekening houden met andere aspecten.
Het document met essentiële beleggersinformatie (DFI) is een eenvoudig, duidelijk en beknopt document. Bovendien is het verplicht voor alle entiteiten.
De DFI en zijn componenten
Hierbij is het handig om een kleine analyse te maken van de verschillende aspecten van het fonds:
Identificatiegegevens van het fonds:
- ISIN-code (geldig om bijvoorbeeld te vinden in bloomberg).
- Registratienummer in de beurscommissie.
- Identificatie van de beheerder.
Beleggingsdoelstellingen en -beleid:
- Gedetailleerde beschrijving van de strategie van het fonds: wat en hoe het belegt. In dit geval hebben we het over een fonds met een categorie vastrentende waarden.
- Beleggingsbeleid: gedetailleerde beschrijving van de strategie van het fonds om het vermogen van de deelnemers te beleggen.
Voorbeeld:
Het fonds streeft ernaar inkomsten te genereren met behoud en verhoging van uw oorspronkelijke belegging. Het belegt voornamelijk in een reeks vastrentende effecten (dit zijn leningen die een vaste of variabele rente betalen) uitgegeven door bedrijven of overheden over de hele wereld, die een constant en stijgend inkomensniveau bieden. Ook de bodem
U kunt tot 50% beleggen in effecten met een lagere rating, "Baa3" of lager, toegekend door dezelfde bureaus.
Beheersdoelstelling:
- Of het een benchmarkindex heeft of niet, waarbij u te allen tijde kunt zien of deze hoger of lager is dan die index.
Risicoprofiel:
- In dit geval wordt met de CNMV-regelgeving een schaal van 1 tot 7 niveaus vastgesteld. De theorie zegt dat onder normale marktomstandigheden een waarde gelijk aan 1 een lager rendement en een lager risico heeft, terwijl een waarde gelijk aan 7 gekoppeld is aan een hoger rendement, in ruil voor een hoger risico.
Lopende kosten en commissies:
- DE TER (Total Expense Ratio): het is een gemiddelde van de totale kosten die door het fonds worden gedragen. Het is belangrijk dat deze laag zijn, omdat het potentiële voordeel voor de deelnemer groter zal zijn.
Historische winstgevendheid:
- In dit geval wordt een staafdiagram weergegeven dat de jaarlijkse winstgevendheid weergeeft die het fonds in de afgelopen 10 jaar heeft behaald. Het is noodzakelijk om te analyseren hoe het fonds zich heeft gedragen in stressvolle situaties zoals de financiële crisis van 2008.