Financiële schulden zijn schulden die expliciete kosten met zich meebrengen, zoals die welke zijn aangegaan met financiële entiteiten of die zijn uitgegeven door een bedrijf op de financiële markten (bijvoorbeeld particuliere vastrentende waarden).
Soorten financiële schuldkosten
De kosten van financiële schulden kunnen van twee soorten zijn:
- Vaste kosten: Dit soort kosten voor een bedrijf kan gebeuren bij het uitgeven van een obligatie. Het bedrijf geeft obligaties uit op de markten als een vorm van financiering, waarbij het zich ertoe verbindt een vaste coupon (bijvoorbeeld 5%) te betalen, zijnde de vaste kosten voor een bepaalde termijn.
- Variabele kosten: Deze kosten zijn meestal gekoppeld aan een referentievariabele, zoals Euribor of Libor. Als we het bijvoorbeeld naar de eerste verwijzen en een kortlopende kredietrekening openen tegen "Euribor + 150 basispunten". Dit betekent dat wij voor dat krediet betalen wat de Euribor op de herzieningsdatum vermeld staat plus 150 basispunten.
Soorten financiële schuldrisico's
Het is belangrijk om te vermelden dat bij het analyseren van een bedrijf en zijn schuld de oorsprong ervan moet worden onderscheiden. Deze toegekende kredietfaciliteiten moeten worden gemeld aan de Bank van Spanje (CIRBE), waarbij onderscheid wordt gemaakt tussen het risico van puur commerciële en financiële oorsprong.
- Risico met commerciële oorsprong: Het is degene die de papieren kortingsregels van de banken heeft of de operaties die bekend staan als factoring. Ze bestaan uit het voorschot van handelskredieten op documenten (rekeningen, promessen, enz.).
- Risico met puur financiële oorsprong: Het is er een die voortkomt uit het pure kredietrisico van leningen, kredietrekeningen, enz.