Risico is de onzekerheid die wordt gegenereerd door de evolutie en het resultaat van een specifieke gebeurtenis. Dit evenement kan elk bereik omvatten.
We begrijpen onzekerheid als het gebrek aan zekerheid in een handeling of proces. Een voorbeeld van onzekerheid kan zijn wanneer een munt wordt opgeworpen, omdat we niet zeker weten of deze op kop of munt zal landen.
Aan de andere kant is volatiliteit een andere factor die van vitaal belang is met betrekking tot risico. Volatiliteit informeert ons over de instabiliteit van een actief. In het vorige geval van de valuta is de kans beperkt tot 50%, maar als we het hebben over de waarde van een belegging is dat heel anders. Bij een belegging kan de prijs of waarde van het actief in korte of korte tijd omhoog of omlaag gaan.
Daarom zal de volatiliteit van een gebeurtenis hoog zijn wanneer er ups en downs zijn rond de zekerheid dat deze plaatsvindt of niet, wat zal leiden tot instabiliteit in de zekerheid ervan. Aan de andere kant, als de gebeurtenis geen grote ups en downs kent en de zekerheid van het resultaat op een stabiele manier wordt gehandhaafd, wordt ervan uitgegaan dat deze een lage volatiliteit heeft.
Risicoberekening
Hoewel risico als een negatieve factor wordt beschouwd, is de waarheid dat het noodzakelijk is om het te identificeren als we een investering of soortgelijke operaties met een realistisch perspectief willen analyseren. Zonder verder te gaan, is de investeringsdriehoek gebaseerd op risico, liquiditeit en winstgevendheid:
In een perfect concurrerende markt is het niet mogelijk om een investering te vinden waarbij alle drie factoren maximaal zijn geoptimaliseerd. Met andere woorden, men moet altijd afstand doen van het ene om uit de andere twee een waarde te kunnen kiezen die ons redelijk lijkt.
Op dit gebied, binnen de risicofactor, vinden we systematisch en specifiek risico, die het totale risico van een actief vormen.
Enerzijds verwijst systematisch risico naar het risico dat activa met een of meer gemeenschappelijke kenmerken gemeen hebben, of het nu gaat om de bedrijfssector, het geografische gebied of andere factoren.
Aan de andere kant probeert het specifieke risico het individuele risico van dat specifieke actief te weerspiegelen, gezien zijn eigen kenmerken.
Samengevat, hoewel systematisch risico zeer moeilijk te vermijden is, kan een specifiek risico worden beperkt door de beleggingsopties te diversifiëren.
Risicotypes
Er zijn veel soorten risico's, van beroeps- of juridische risico's tot technologische of milieurisico's. Als het echter om de zakenwereld gaat, kunnen ze worden onderverdeeld in intern en extern.
Enerzijds zijn interne risico's de risico's die door het bedrijf worden gegenereerd en het ervan afhangt om ze te mitigeren of er een zekere controle over te hebben. Enkele voorbeelden zijn risico's die verband houden met operaties (risico op menselijke fouten), business line-risico (gebrek aan diversificatie in het assortiment van te koop aangeboden producten) of leveranciersrisico (het hebben van één of enkele leveranciers kan ons in een positie van zekere kwetsbaarheid voor toekomstige onderhandelingen).
Anderzijds is er ook het externe risico, dat het moeilijkst te beheersen is aangezien de evolutie ervan niet afhangt van de onderneming zelf. Sommige ervan zijn:
- Juridisch risico: Het bestaat uit het risico dat de wetgeving enige vorm van verandering ondergaat en het kan ons direct of indirect nadelig beïnvloeden.
- Reputatie risico: In dit geval bestaat het risico uit de blootstelling waaraan een bedrijf wordt blootgesteld op het niveau van sociale netwerken en de publieke opinie.
- Risico van overmacht: Het wordt samengevat in het onvoorspelbare risico van catastrofes of natuurrampen die het bedrijf kunnen treffen.
- Marktrisico: Het is het risico dat afkomstig is van agenten die verband houden met de markt, zoals investeerders, klanten, leveranciers, concurrentie, enz. Het heeft direct invloed op de risicofactor van een belegging.
- Wissel- en renterisico: In dit geval hebben we het over de rentetarieven die worden vastgesteld door centrale banken en hun respectieve regeringen, die inflatie of deflatie kunnen veroorzaken. Het beïnvloedt de winstgevendheid in de investeringsdriehoek.
- Liquiditeitsrisico: Het is de onzekerheid die is gebaseerd op de conversie van activa naar liquide. Het beïnvloedt de liquiditeitsfactor in de investeringsdriehoek.
Zoals te zien is, zijn er veel risico's, sommige zijn afhankelijk van de goede prestaties van het bedrijf intern en met andere moet extern rekening worden gehouden. Deze laatste kunnen voor de grootste problemen zorgen als u geen calamiteitenplannen heeft bij onvoorziene gebeurtenissen. Op boekhoudkundig niveau worden meestal onvoorziene reserves gebruikt en op financieel niveau is diversificatie meestal een goed instrument om het inherente risico van de markt te verwateren.
Voorbeelden van risico's
Hier zijn enkele voorbeelden van risico's:
- Beroepsgevaar: Risico dat zich tijdens de werkuren een ongeval kan voordoen. Een voorbeeld zou zijn dat als we een kok waren, we ons per ongeluk verbrandden of ons verwondden met een keukengerei.
- Technologisch risico: Het adresseert elk risico dat een technologische component heeft. Een voorbeeld is het risico dat een bedrijf loopt als een bedrijf al zijn gegevens op harde schijven heeft staan, die door een cyberaanval kunnen worden aangevallen.
- Milieurisico: Ze hebben te maken met het risico dat zich een onvoorziene gebeurtenis kan voordoen zowel vanuit ons bedrijf richting het milieu als vanuit het milieu richting ons bedrijf. Het lozen van gif.webptige stoffen of het feit dat een dier een deel van de bedrijfsmiddelen verslechtert, zijn respectievelijk duidelijke voorbeelden.
- Solvabiliteitsrisico: Een voorbeeld is in dit geval het risico dat een financiële instelling loopt bij het uitlenen van geld, aangezien er een mogelijke wanbetaling kan optreden.
Dit zijn enkele voorbeelden van de verschillende soorten risico's die er zijn, hoewel ze niet de enige zijn die kunnen optreden.