Flexibiliteit voor kleinere banken in hun anticrisiskussen
In de afgelopen jaren hebben staten bij veel gelegenheden failliete banken moeten redden met publiek geld. Om te voorkomen dat de kosten van het opruimen van een bank bij de belastingbetaler komen te liggen, keurde de Europese Commissie drie jaar geleden een Europese richtlijn goed volgens welke de verliezen bij faillissement voor de aandeelhouders komen.
De door de Europese instellingen opgestelde regelgeving heeft tot doel dat banken, met een anticrisiskussen (ook wel MREL genoemd) met voldoende eigen middelen, failliet gaan. De eis van grote hoeveelheden eigen vermogen is echter een hoofdpijndossier geweest voor kleinere financiële instellingen. Velen hebben gevreesd voor hun voortbestaan, gezien de moeilijkheid om de grote hoeveelheden eigen middelen te vinden die van hen werden verlangd van de Europese instellingen.
Flexibiliteit bij kleinere banken
Om de levensvatbaarheid van kleinere entiteiten mogelijk te maken, overwegen Europese toezichthouders nieuwe opties. Een van de voorstellen die worden besproken is de mogelijkheid dat de banken hun verliezen zelf nemen. Zodra de verliezen zijn geabsorbeerd, zullen ze worden geherkapitaliseerd door hun verkoop aan een andere concurrerende financiële instelling.
Daarom probeert het kleinere banken enige flexibiliteit te bieden. Deze flexibiliteit zal afhangen van het afwikkelingsplan dat elke entiteit aan de Europese toezichthouders heeft voorgelegd. In het resolutieplan wordt uiteengezet welke maatregelen zouden worden genomen als een bank weer vlot zou moeten worden opgericht.
Uiteraard is het van binnenuit herkapitaliseren van de bank, met bijdragen van aandeelhouders, heel wat anders dan het verkopen aan een concurrent.
Het anticrisiskussen van de banken zal 8% van de risicogewogen activa van elke bankgroep bedragen. Opgemerkt moet worden dat deze matras in twee delen is gestructureerd: het eerste, dat zal worden gebruikt om mogelijke verliezen te dekken, en het tweede, dat nodig zou zijn om het opnieuw in gebruik te nemen na een situatie van financiële nood.
Het resolutieplan, een sleutelelement
Als het resolutieplan daarentegen gericht is op de directe liquidatie van de bank, zal moeten worden aangetoond dat deze maatregel mogelijk is.
Om ervoor te zorgen dat kleine entiteiten aan de vereisten van de anticrisisbuffer kunnen voldoen, zijn maatregelen voorgesteld zoals de verlaging van de risicogewogen activa. Met andere woorden, hoe lager het bedrag aan risicogewogen activa, hoe lager de middelen die nodig zijn om het anticrisiskussen te vormen. Verder maken resolutieplannen het ook mogelijk de entiteit op te splitsen in een goede bank en een slechte bank, zolang dit maar snel kan.
De nieuwe hervorming zorgt voor een belangrijke scheiding tussen systeembanken (die waarvan het falen de economische stabiliteit in de wereld zou aantasten) en niet-systeembanken. Afhankelijk van de grootte van de entiteit kunnen zij verschillende instrumenten gebruiken om te voldoen aan het anticrisiskussen dat van Europa zal worden verlangd.
Een niet-systeembank kan bijvoorbeeld hoogwaardige schuld, ook wel senior obligaties genoemd, in haar buffer opnemen. Integendeel, een systeembank, zoals Santander, zou verplicht zijn toevlucht te nemen tot niet-preferente senior schuld.
De nieuwe vereisten met betrekking tot het anticrisiskussen zijn niet alleen een kwestie die de leidinggevenden van de verschillende bankentiteiten raakt, maar ook de verschillende centrale banken. In die zin heeft de Bank van Spanje zich gemanifesteerd, die meermaals haar bezorgdheid heeft getoond over de uitdaging die dit voor kleinere banken met zich meebrengt.
