De drie activa die deel uitmaken van de balans of beter bekend als de balans zijn activa, passiva en eigen vermogen.
Deze massa's hebben een relatie van economisch evenwicht die ons zal helpen om tot bepaalde uitspraken over economische analyse te komen. We kunnen de hefboomwerking die het bedrijf heeft, bestuderen om zijn solvabiliteit te analyseren.
Waar zijn ze voor
Ze worden, zoals we eerder hebben vermeld, gebruikt om op een bepaald moment de balans van het bedrijf op te maken.
Dit financieel overzicht geeft ons een snel en globaal beeld van hoeveel middelen zijn toegewezen in de vorm van schulden om de activa die we hebben te verkrijgen. Dat wil zeggen, hoeveel ze hebben moeten lenen om de activa te krijgen die ze al hebben.
Zoals we kunnen zien, hebben ze een economische en financiële relatie. Daarnaast hebben ze ook een boekhoudkundige relatie, aangezien ze een fundamentele pijler zijn bij het uitvoeren van boekhoudkundige audits.
Relaties tussen activa, passiva en eigen vermogen
De boekhoudkundige relatie van deze activa bestaat in de eerste plaats uit het voldoen aan enkele principes en kenmerken, zoals betrouwbaarheid, bruikbaarheid en relevantie. Daarnaast dient binnen de balans onderscheid te worden gemaakt tussen activa en passiva op korte en lange termijn, oftewel kortlopend en langlopend.
Aan de andere kant is de meest prominente boekhoudkundige relatie de balansregel, waarbij het toevoegen van vermogens en passiva (bron van middelen) de totale beschikbare activa in het bedrijf moet geven. Deze eenvoudige vergelijking kan op drie manieren worden gegeven:
Ten tweede kan de economische relatie die ze hebben, worden aangetoond door operationele hefboomwerking, de relatie tussen vaste en variabele kosten van een bedrijf. In deze relatie kunnen we aangeven of een bedrijf al dan niet een overschot aan vaste kosten heeft, want als er geen optimale productie wordt bereikt die de kosten per eenheid minimaliseert, kan het in de loop van de tijd blijvende verliezen lijden.
Operationele leverage ligt uiteindelijk op het gebied van economische analyse, een evenwichtspunt tussen het maken van verliezen of winsten, een soort "nulpunt".
Ten derde en als laatste, als het gaat om de financiële relatie, kan het controleren van de financiële hefboomwerking of de oorsprong van de gegenereerde middelen ons een idee geven van de financiële gezondheid van het bedrijf. De manier waarop deze financiële gezondheid wordt onderzocht is door onderzoek te doen naar de herkomst van de inkomensposten en de winstgevendheid die met de verkregen financiering wordt behaald.
Voorbeelden van relaties tussen activa, passiva en eigen vermogen
- Stel dat we ons eerst gaan focussen op de boekhoudkundige relatie. Gegeven de activa en passiva van een bedrijf met een waarde van respectievelijk 8 en 6 miljoen, wat zal de waarde van het vermogen zijn?
- Aan de andere kant, als we het hebben over de economische relatie, hebben we in een bedrijf vaste kosten van € 100.000 en een inkomen van € 1.000 per verkochte eenheid. Hoeveel eenheden zijn er nodig om verliezen te voorkomen als de variabele kosten € 50 per eenheid zijn?
1e) We zetten de totale kosten op een rij, die worden bereikt door vaste kosten (€ 100.000) op te tellen bij de totale variabele kosten (€ 50 x aantal verkochte eenheden)
2e) We nemen de minimale eenheden weg. Welke zou:
(100.000 + (50 x Z)) - (1.000 x Z) = 0 ► 100.000 + 50Z - 1.000Z = 0 ► 100.000 - 950Z = 0 ► Z = 100.000 / 950 = 105,26 eenheden moeten worden verkocht om verliezen te voorkomen.
3e) Demonstratie: (105,26unds x € 1.000) - (€ 100.000 + (€ 50 x 105,26unds)) = € 105.263,16 - € 105.263 = € 0,16 restwinst. Eigenlijk zijn er vanaf unit nummer 106 voordelen, aangezien er in 105 units nog steeds verliezen zijn
- Tot slot, in de financiële relatie als we de financiële hefboom berekenen gegeven sommige fondsen afkomstig van eigen vermogen € 200 plus een lening van € 800. Wat zal in dit geval het financiële hefboomeffect zijn?
1e) We berekenen de totale waarde van de investering, die zou zijn: € 200 + € 800 = € 1.000
2e) De financiële hefboomwerking wordt berekend: 1: (1.000 / 200) ► 1: 5, dat wil zeggen dat we voor elke geïnvesteerde eenheid de winst met vijf zouden kunnen vermenigvuldigen door ons eigen hefboomeffect te gebruiken.
3e) Echt voorbeeld: we kopen aandelen voor een waarde van € 1 per stuk. We hebben geïnvesteerd in duizend eenheden. Later zijn deze aandelen € 2 waard, dan als we ze verkopen: (€ 2 x 1.000unds) = € 2.000
Dan is het voordeel: € 2.000 - € 800 - € 200 = € 1.000, aangezien we de lening moeten aftrekken waarmee we onze inkomsten en eigen middelen hebben kunnen vermenigvuldigen.
4e) Demonstratie: Aangezien de hefboomwerking 1: 5 is, is het rendement op investering op basis van eigen middelen vermenigvuldigd met vijf: € 200 x 5 = € 1.000.
Mutatieoverzicht eigen vermogen