Het belastingschild is al die uitgave die in de resultatenrekening van het bedrijf moet worden verdisconteerd om de winst vóór belastingen (BBT) te verkrijgen.
Dus hoe hoger het fiscale schild, hoe lager de BBT en hoe lager de vennootschapsbelasting (IS). Financiële kosten, de rente die wordt betaald op verworven schulden, vormen bijvoorbeeld een belastingschild. Na aftrek daarvan daalt het bedrag waarop de IS wordt geschat. We zullen dit later uitleggen met een voorbeeld.
Men kan er zeker van zijn dat in het algemeen alle uitgaven (operationeel, financieel en buitengewoon) een fiscaal schild vormen, omdat ze de BBT van de onderneming verminderen.
Kenmerken van het belastingschild
Een van de kenmerken van het belastingschild zijn:
- Het werkt alleen als het bedrijf winst genereert en geen verlies. Anders zou er geen IS zijn om te betalen.
- Het moet niet worden verward met een belastingparadijs, dat is het land of de stad waar investeerders hun geld vandaan halen, aangetrokken door verschillende voordelen. Dit kunnen bijvoorbeeld lage belastingen zijn of een verplichting om informatie van de spaarder te reserveren.
- Belastingschilden zijn vooral belangrijk wanneer de kosten die ermee gemoeid zijn geen echte uitstroom van geld genereren, dat wil zeggen wanneer ze het mogelijk maken om minder belastingen te betalen, zelfs als er geen contante uitgaven zijn. Een voorbeeld is afschrijving, waarvan we het effect later zullen toelichten.
- Om het belastingschild te kwantificeren, wordt het belastingtarief vermenigvuldigd met de kosten of het afgetrokken bedrag.
Afschrijving als belastingschild
Afschrijvingen, die als fiscaal schild dienen, komen overeen met de slijtage die door het verstrijken van de tijd op een bepaald actief wordt veroorzaakt. De eigenaar doet eigenlijk geen betalingen, maar moet de gerapporteerde waarde van het afgeschreven actief in de jaarrekening corrigeren.
Laten we bijvoorbeeld naar de volgende tabel kijken:
| Winst-en verliesrekening | Waarde in Amerikaanse dollars |
| Netto inkomen of omzet or | 35.500 |
| -Verkoopkosten | 27.000 |
| Bruto winstmarge | 8.500 |
| -Algemene, personeels- en administratieve kosten | 4.700 |
| EBITDA | 3.800 |
| - Afschrijvingskosten en voorzieningen | 300 |
| Winst voor rente en belastingen (BAIT) of EBIT | 3.500 |
| + Buitengewoon inkomen | 200 |
| - Buitengewone kosten | 1.500 |
| gewone winst | 2.200 |
| + Financieel inkomen | 400 |
| - Financiële uitgaven | 300 |
| Winst voor belastingen (BAT) of EBT | 2.300 |
| - Vennootschapsbelasting | 690 |
| NETTOWINST OF RESULTAAT VAN HET JAAR | 1.610 |
Stel dat de kosten voor afschrijvingen en voorzieningen overeenkomen met de afschrijving van machines die periodiek US $ 300 bedragen. Als dit bedrag niet kan worden afgetrokken, zou de BAT US $ 2.600 bedragen en zou de IS, uitgaande van een tarief van 30%, hoger. , zoals we hieronder zien:
| EBITDA | 3.800 |
| - Afschrijvingskosten en voorzieningen | - |
| Winst voor rente en belastingen (BAIT) of EBIT | 3.800 |
| + Buitengewoon inkomen | 200 |
| - Buitengewone kosten | 1.500 |
| gewone winst | 2.500 |
| + Financieel inkomen | 400 |
| - Financiële uitgaven | 300 |
| Winst voor belastingen (BAT) of EBT | 2.600 |
| - Vennootschapsbelasting | 780 |
| NETTOWINST OF RESULTAAT VAN HET JAAR | 1.820 |
Het belastingschild of de besparingen op betalingen aan de schatkist voor afschrijvingen zouden dus als volgt zijn:
(2.600-2.300) x 0,3 = US $ 90
Financiële uitgaven als belastingschild
Financiële kosten zijn ook een soort belastingschild. Deze zijn afkomstig van de rente die wordt gegenereerd door schulden die door het bedrijf zijn aangegaan. Laten we een voorbeeld bekijken om het beter te begrijpen.
Laten we het geval analyseren van het bedrijf AZUL, dat de volgende resultatenrekening presenteert in zijn laatste fiscale jaar.
| Winst-en verliesrekening | Waarde in Amerikaanse dollars |
| Netto inkomen of omzet or | 35.500 |
| -Verkoopkosten | 20.000 |
| Bruto winstmarge | 15.500 |
| -Algemene, personeels- en administratieve kosten | 11.500 |
| EBITDA | 4.000 |
| - Afschrijvingskosten en voorzieningen | 1.200 |
| Winst voor rente en belastingen (BAIT) of EBIT | 2.800 |
| + Buitengewoon inkomen | 100 |
| - Buitengewone kosten | 1.400 |
| gewone winst | 1.500 |
| + Financieel inkomen | - |
| - Financiële uitgaven | 300 |
| Winst voor belastingen (BAT) of EBT | 1.200 |
| - Vennootschapsbelasting | 360 |
| NETTOWINST OF RESULTAAT VAN HET JAAR | 840 |
Financiële kosten zijn de rente die wordt gegenereerd door een lening die door het bedrijf is verkregen voor de aankoop van machines. Laten we ons nu eens voorstellen dat het bedrijf, in plaats van een lening aan te vragen, zijn toevlucht had genomen tot zijn eigen middelen om het vaste activum te verkrijgen.
In dat geval, ervan uitgaande dat de rest van de gegevens hetzelfde blijft, zou het gewone resultaat gelijk zijn aan de BAT en zou de IS worden berekend op US $ 1.500
1.500 x (30%) = US $ 450
Het belastingschild dat door rente wordt gegenereerd, zou zijn:
(1.500 - 1.200) x (30%) = US $ 90
Concluderend, door de te betalen rente op te nemen, daalt de nettowinst van het bedrijf. Maar ook de belastingen die aan de schatkist worden betaald, dalen, wat mogelijk zelfs een beter resultaat in het kasstroomoverzicht kan betekenen.
