High frequency trading, in de financiële wereld ook wel bekend onder de Engelse naam hoogfrequente handel (HFT), is een soort onderhandeling waarbij een groot aantal koop- en verkooporders op de markt worden gelanceerd, met een snelheid van honderden of duizenden orders in fracties van een seconde.
Met dit verzenden van orders overspoelen hoogfrequente machines de markt met orders (dit betekent niet dat ze allemaal worden uitgevoerd), omdat ze in veel gevallen geen tegenhanger hebben om ze te kopen of te verkopen. De markt werkt zo, er moet iemand aan de andere kant van de prijstabel zijn die wil kopen of verkopen.
Hoogfrequente handel en marktmanipulatie
Er zijn veel auteurs die dit buitensporige deel van de orders op de markt als marktmanipulatie beschouwen, vanwege het creëren van microtrends. Anderen daarentegen beschouwen een misdaad als het feit dat ze een lage latentie zoeken, iets dat fundamenteel is voor de ontwikkeling van hun activiteit. HFT's moeten de responstijd tussen hun computers en die in de markten zo laag mogelijk houden. Daarin ligt zijn comparatieve voordeel.
De HFT wordt op de financiële markten intensief uitgevoerd met behulp van geavanceerde technologische hulpmiddelen om marktinformatie te verkrijgen en op basis daarvan orders op de markt te lanceren, uitgevoerd met een veelvoud aan financiële activa zoals aandelen of zelfs financiële opties.
Er zijn talloze theorieën voor en tegen HFT, waarvan vele kritiek hebben op de snelheid waarmee deze operaties worden uitgevoerd en de korte tijd dat ze in de portefeuille worden gehouden, terwijl de anderen deze systematische handelssystemen verdedigen vanwege de liquiditeit die ze aan de markt bieden. door altijd tegenhangers aan beide kanten van de prijstabel te behouden.
Klaar om te investeren in de markten?
Een van de grootste brokers ter wereld, eToro, heeft beleggen op de financiële markten toegankelijker gemaakt. Nu kan iedereen in aandelen beleggen of fracties van aandelen kopen met 0% commissie. Begin nu met beleggen met een aanbetaling van slechts $ 200. Onthoud dat het belangrijk is om te trainen om te investeren, maar tegenwoordig kan natuurlijk iedereen het.
Uw kapitaal is in gevaar. Er kunnen andere kosten van toepassing zijn. Ga voor meer informatie naar stocks.eToro.com
Ik wil beleggen met EtoroHet volume dat door deze "operators" op de markten wordt verhandeld, bereikt zeer hoge niveaus. Vooral in de dagelijkse voorraadvolumes van liquide markten.
Waar staan de hoogfrequente machines?
Zijn geavanceerde computers bevinden zich fysiek in de onmiddellijke nabijheid van de computersystemen van beurzen en andere handelsplatforms. Dit stelt hen in staat om de orders van de echte investeerders voor iemand anders te zien en te anticiperen. Het principe van gelijke toegang tot markten wordt dus geschonden, en er zijn velen die beweren dat HFT's systematisch front-running uitvoeren (illegale praktijk waarbij de exploitant voordelige posities inneemt omdat hij ze eerder kan zien namens derden), iets wat verboden is door regulatie.
De arbitrage tussen markten of financiële activa is verdwenen voor handelaren. Je kunt niet concurreren met een machine die bestellingen een miljoen keer sneller verzendt. Hoewel dit positief waardevol is omdat ze de markt met de snelheid van het licht op één lijn brengen, maar anderzijds zorgen ze ervoor dat veel tussenpersonen en banen verdwijnen (beetje bij beetje vervangen de machines de menselijke machine).
Alvorens de risico's en mogelijke oplossingen te benoemen, moet worden opgemerkt dat er tegenstanders zijn, zoals verdedigers.
Wat zijn de risico's van hoogfrequente handel?
Dit zijn enkele van de risico's die verbonden zijn aan het doen van deze oefening:
- Operationele risico's: Marktnetwerkstoringen die sterk met elkaar verbonden zijn.
- Risico's voor de integriteit van de markt: Voor misbruik, manipulatie en vooroplopen.
- Risico's voor de financiële stabiliteit: Het heeft een negatieve invloed op het vertrouwen van echte beleggers.
Welke oplossingen zijn er?
Mogelijke oplossingen voor deze risico's zijn:
- Bekijk uw verordening.
- Hogere kapitaalvereisten voor HFT's.
- Beperk de verhouding tussen orders en operaties.
- Beperk hoe lang een titel op de markt moet blijven.
Hieronder is een video van de flash-crash die overeenkomt met 6 mei 2010 de index May Dow Jones industrieel gemiddelde Het stortte bijna 1000 punten in, of ongeveer 9%, om dat verlies in slechts een paar minuten goed te maken, en waar sommige handelaren grote hoeveelheden geld wonnen en verloren.