Hoe warrants werken
Beleggen in dit soort financiële producten wordt steeds populairder. We leggen u op een eenvoudige manier en met een voorbeeld uit hoe warrants werken.
Warrants zijn een financieel derivaat dat de koper het recht geeft om een bepaald financieel actief (onderliggend actief) te kopen van de uitgever van de warrant, binnen een bepaalde periode (vervaldatum) en tegen een vooraf bepaalde prijs (uitoefenprijs of uitoefenprijs).
Aangezien warrants worden uitgegeven door een emittent, hebben we slechts twee beleggingsopties, call call of buy put. In tegenstelling tot opties, waar we 4 investeringsmogelijkheden hebben, koop calls, verkoop calls, koop puts en verkoop puts.
Voorbeeld van de werking van een warrant
We kopen 1.000 warrants van een emittent voor een prijs van 1.000 euro (een premie van één euro voor elke warrant) die mij het recht geven om binnen een jaar aandelen van Banco Santander te kopen tegen een prijs van 7 euro (uitoefenprijs). Laten we eens kijken naar de drie mogelijke situaties na een jaar:
- Het aandeel is boven de 8 euro gestegen, bijvoorbeeld naar 9 euro: Ik oefen mijn recht uit en koop 1.000 Santander-aandelen voor 7.000 euro (1.000 rechten voor de uitoefenprijs bepaald bij de aankoop van de warrant). Als ik op dat moment verkoop, krijg ik van de aandelen 9.000 euro. Mijn verdiensten worden dus 1.000 euro (9.000 euro - 7.000 euro - 1.000 euro). Daarom is de winstgevendheid van de eerste 1.000 euro geïnvesteerd in warrants 100%, we hebben de investering verdubbeld.
- Het aandeel is tussen de 7 en 8 euro waard, bijvoorbeeld 7,5: Ik oefen het recht uit en koop de aandelen voor 7 euro. Ik koop de aandelen voor 7.000 euro en verkoop ze tegelijkertijd voor 7.500 euro. In totaal ben ik 5,00 euro kwijt (7.500-7.000-1.000). Ik ben de helft kwijt van wat ik in warrants heb geïnvesteerd.
- Het aandeel is 7 euro of minder waard: We oefenen het recht van de warrant niet uit, aangezien het goedkoper is om het aandeel rechtstreeks op de markt te kopen. Als dit het geval is, zijn we de premie kwijt, dat wil zeggen, we verliezen alles wat in het begin is geïnvesteerd, de 1.000 euro die we in warrants hebben geïnvesteerd.
In plaats van te wachten op de expiratiedatum, verkopen veel beleggers het recht weer op de markt en vermijden zo de aandelen te moeten kopen. Als het bijvoorbeeld zo is dat we gelijk hebben en de aandelen zijn een week voor de vervaldatum van de warrant 9 euro waard, dan zal de prijs of premie van de warrant rond de twee euro liggen, dus als we de warrant verkopen voor 2 euro hebben we een directe winst van 1000 euro behaald, dat wil zeggen het dubbele van wat we in het begin hebben geïnvesteerd.
Klaar om te investeren in de markten?
Een van de grootste brokers ter wereld, eToro, heeft beleggen op de financiële markten toegankelijker gemaakt. Nu kan iedereen in aandelen beleggen of fracties van aandelen kopen met 0% commissie. Begin nu met beleggen met een aanbetaling van slechts $ 200. Onthoud dat het belangrijk is om te trainen om te investeren, maar tegenwoordig kan natuurlijk iedereen het.
