Hefboomwerking in derivaten verwijst naar het gebruik van meer kapitaal in een investering met betrekking tot het saldo dat een bepaalde economische agent moet investeren.
Hefboomwerking is een investeringsbeslissing en in geen geval een verplichting, daarom zal het de belegger zijn die over zijn hefboomwerking beslist volgens het beleggersprofiel dat meer of minder risico's met zich meebrengt.
Het is belangrijk om te vermelden dat hefboomwerking moet worden gecontroleerd, aangezien het ongecontroleerde gebruik ervan catastrofale gevolgen kan hebben voor de beleggingsrekening van een belegger. Het hefboomeffect bij derivaten treedt op omdat het voor het opereren in derivaten niet nodig is om al het te beleggen kapitaal uit te betalen, maar slechts een deel ervan.
Dit deel staat bekend als onderpand en is noodzakelijk om het recht te hebben om het betreffende financiële actief te exploiteren. Daarom, volgens dezelfde regel, als een belegger niet al zijn kapitaal en slechts een deel hoeft te betalen, stelt dit hem in staat meer kapitaal te gebruiken en een hefboomeffect of een kapitaaloverschot te genereren.
Hefboom berekening formule
De berekeningsformule is als volgt:
Hefboomwerking = Nominaal handelsvolume / rekeningsaldo
Zijnde het nominale onderhandelingsvolume, de omvang van het derivatencontract waarover wordt onderhandeld, en het saldo op de rekening, het saldo dat door de belegger op de rekening wordt gestort om te beleggen.
Een ander zeer belangrijk concept om in gedachten te houden is de margestorting, een waarschuwing die u waarschuwt voor het gebruik van hefboomwerking in uw positie.
De berekeningsformule is de volgende:
Marge-oproep = eigen vermogen / garanties
Eigen vermogen is het rekeningsaldo plus / minus de winst of het verlies in de positie te allen tijde, en de garanties voor de hoeveelheid kapitaal die nodig is om op het betreffende actief te werken.
In het geval dat het eigen vermogen gelijk is aan of lager is dan de garanties, zal de broker automatisch de order(s) sluiten omdat er onvoldoende kapitaal is om de vereiste garanties te dekken. Over het algemeen beschikt de financiële tussenpersoon over alarmsystemen om deze situatie te informeren voordat deze zich voordoet, zodat de belegger kan reageren.
Manieren om een margestorting te dekken
Er zijn drie manieren om een margestorting te dekken:
- Voer een bewerking in met het tegenovergestelde teken om a te doen netten van de positie.
- Voeg meer kapitaal toe aan de rekening.
- Niet handelen, wachten tot de markt zich omdraait en het account uit de situatie van margin call (minder aanbevolen situatie).
Derivaten hefboomwerking voorbeeld
Laten we een eenvoudig voorbeeld bekijken van hefboomwerking in derivaten.
Stel dat een belegger 50.000 heeft gestort op zijn geldrekening die is gekoppeld aan de marktrekening. Hij besluit om 1 Future of the Ibex 35 Plus op de markt te kopen en voert de order uit op 9.500 punten. Stel dat u 10.000 euro onderpand krijgt. Het nominale onderhandelingsvolume in de positie is 95.000 vermenigvuldigd met 10, aangezien het de vermenigvuldiger is per futurescontract van de Ibex 35, dus het onderhandelingsvolume is 95.000 euro.
Daarom is de hefboomwerking als volgt:
Hefboomwerking = 95.000 / 50.000 = 1,9
De belegger gebruikt 1,9 keer meer kapitaal dan het saldo op de rekening. Deze verhouding wordt weergegeven als 1: 1,9 en het is een zeer verstandige hefboomwerking, aangezien in ongeorganiseerde markten (OTC) de hefboomwerking 1: 500 kan bereiken (dit is een zeer hoge hefboomratio), bijvoorbeeld in de Forex-markt.
Operationele hefboomwerking