De intrinsieke waarde van een optie is het verschil tussen de prijs van de onderliggende waarde in de markt en de uitoefenprijs.
Intrinsieke waarde is altijd positief. Wanneer het verschil tussen de prijs van de onderliggende waarde en de uitoefenprijs negatief is, is de intrinsieke waarde gelijk aan 0. Op expiratie is de intrinsieke waarde de waarde van de optie.
We moeten bedenken dat de prijs van een optie twee componenten heeft: de intrinsieke waarde en de extrinsieke waarde of tijdswaarde.
Premium = intrinsieke waarde + tijdwaarde
formulering
De formulering van de intrinsieke waarde van een optie is als volgt:
Klaar om te investeren in de markten?
Een van de grootste brokers ter wereld, eToro, heeft beleggen op de financiële markten toegankelijker gemaakt. Nu kan iedereen in aandelen beleggen of fracties van aandelen kopen met 0% commissie. Begin nu met beleggen met een aanbetaling van slechts $ 200. Onthoud dat het belangrijk is om te trainen om te investeren, maar tegenwoordig kan natuurlijk iedereen het.
Uw kapitaal is in gevaar. Er kunnen andere kosten van toepassing zijn. Ga voor meer informatie naar stocks.eToro.com
Ik wil beleggen met Etoro- Intrinsieke waarde van een call = Prijs van de onderliggende waarde - Uitoefenprijs
- Intrinsieke waarde van een put = Uitoefenprijs - Onderliggende prijs
Voorbeelden van het berekenen van de intrinsieke waarde van een optie
Laten we ons een call-optie op Gas Natural voorstellen met strike 12 en een hypothese van spotprijzen van de actie (aandelenmarkt) van 11, 12 en 13. De intrinsieke waarde van de optie is als volgt:
We beschouwen een putoptie op Gas Natural met strike 12 en een hypothese van aandelenkoersen in contanten van 11, 12 en 13. De intrinsieke waarde van de optie is als volgt:
De grafische weergave van de intrinsieke waarde van een calloptie zal constant zijn totdat deze de uitoefenprijs bereikt, waarna deze omhoog begint te lopen. Daarentegen zal de grafische weergave van een putoptie negatief zijn totdat deze de uitoefenprijs bereikt, waarna de helling constant zal zijn.
Concluderend kunnen we stellen dat de intrinsieke waarde van een optie een negatieve relatie heeft met de extrinsieke waarde en een positieve relatie met de premie. De prijs van de premie wordt beïnvloed door de volgende factoren:
- Onderliggend actief.
- Uitoefenprijs.
- Beweeglijkheid.
- Soort interesse.
- Dividenden.
- Tijd tot verlopen.
