Permanente investeringen zijn investeringen die langer dan een jaar in de balans of portefeuille van de onderneming worden bewaard.
Deze investeringen zijn meestal gekoppeld aan niet-gewone activiteiten van de onderneming. Hoewel ze kunnen behoren tot de groep van vaste activa op de balans, brengt dit type activa zowel activa met een normale bedrijfsvoering samen als activa die dat niet hebben.
Kenmerken van permanente investeringen
Het hoofddoel van permanente investeringen is enerzijds de diversificatie van de inkomsten- en activaportefeuille en anderzijds het verkrijgen van een winstgevendheid op lange termijn die niet specifiek gekoppeld is aan de hoofdactiviteit van de onderneming.
In tegenstelling tot de zogenaamde 'tijdelijke investeringen', moeten permanente investeringen in de boekhouding worden weerspiegeld als ze zich op de afrit bevinden (dichtbij het moment van vervreemding of verkoop) of als ze daarentegen worden aangehouden tot de vervaldag of in onbepaalde tijd. Dit soort informatie is van vitaal belang voor aandeelhouders, potentiële investeerders en marktanalisten, omdat het om de een of andere strategie van het bedrijf gaat.
Bovendien betaalt het bedrijf bij het doen van dit soort investeringen vrij hoge alternatieve kosten. Dit gebeurt omdat het een liquide activa, zoals beschikbare contanten, inruilt voor een investering die naar verwachting ten minste zal aflopen tegen de verwachte inflatie.
Voorbeelden van permanente investeringen
Enkele voorbeelden van permanente investeringen die we op bedrijfsbalansen kunnen terugvinden zijn:
- Aandelen of participaties van bedrijven in dezelfde sector of niet.
- Obligaties en andere soorten openbare of particuliere schulden.
- Beleggingsfondsen.
- Speculatieve beleggingen, zoals die met betrekking tot onroerend goed of activa van mogelijke waardestijging.
Ervan uitgaande dat de meeste permanente investeringen voortkomen uit deze vier voorbeelden, hebben ze elk een ander doel.
Om te beginnen, terwijl obligaties een vervaldatum hebben, hebben de rest van de drie voorbeelden dat niet. Aan de ene kant kan het bezitten van een aandeel van een ander bedrijf dus een strategie van diversificatie van activiteiten betekenen. En aan de andere kant, in het geval van een fonds, is de doelstelling meer gericht op diversificatie van de overtollige liquide middelen van de onderneming.