De federal funds rate is de rente waartegen bankinstellingen 's nachts federale fondsen wisselen. Federale fondsen zijn de saldi van bankinstellingen in de Federal Reserve.
De federal funds rate is de tegenhanger van de eonia in Europa. Met andere woorden, het is de overnight interbancaire rente. Op de interbancaire markt worden leningen tussen deze instellingen tegen verschillende voorwaarden verstrekt. In die zin is de federal funds rate de daggeldrente van deze leningen.
Wanneer een bank of bewaarinstelling overschotten op haar reserverekening heeft, leent zij aan andere banken die grotere reserves nodig hebben. In eenvoudiger bewoordingen zal een bank met overtollige contanten (liquiditeit) lenen aan een andere bank die haar liquiditeit snel moet vergroten.
De rente die de lenende instelling (degene die geld nodig heeft) betaalt aan de uitlenende instelling (degene die uitleent), wordt tussen de twee banken bepaald. Het gewogen gemiddelde tarief voor al deze soorten leningen wordt de federale fondsenrente genoemd. Hoewel de federal funds rate voor een groot deel afhankelijk is van deze leningen, heeft de Federal Reserve ook invloed via open-markttransacties.
Bovendien heeft de federal funds rate indirect invloed op de lange rente. Bijvoorbeeld hypotheken en leningen. Die bepalend zijn voor de toekomstige welvaart en het consumentenvertrouwen.
Klaar om te investeren in de markten?
Een van de grootste brokers ter wereld, eToro, heeft beleggen op de financiële markten toegankelijker gemaakt. Nu kan iedereen in aandelen beleggen of fracties van aandelen kopen met 0% commissie. Begin nu met beleggen met een aanbetaling van slechts $ 200. Onthoud dat het belangrijk is om te trainen om te investeren, maar tegenwoordig kan natuurlijk iedereen het.
Uw kapitaal is in gevaar. Er kunnen andere kosten van toepassing zijn. Ga voor meer informatie naar stocks.eToro.com
Ik wil beleggen met EtoroDe rol van de Federal Reserve in de federal funds rate
Het Federal Open Market Committee (FOMC), in het Spaanse Federal Open Market Committee, is het orgaan dat het streefpercentage van federale fondsen bepaalt. Het komt acht keer per jaar bijeen. En, zoals hierboven vermeld, heeft dit invloed op de effectieve federale fondsenrente. De Federal Reserve doet dit door middel van open-markttransacties en door het kopen en verkopen van staatsobligaties. Meer specifiek vermindert de Federal Reserve de liquiditeit door staatsschuld te verkopen en verhoogt de liquiditeit door staatsschuld op te kopen.
Wanneer de Federal Reserve obligaties verkoopt, stijgt de rente, waardoor banken minder gestimuleerd worden om elkaar leningen te verstrekken. Integendeel, wanneer de Federal Reserve obligaties koopt, daalt de rente en daarom is de kans groter dat banken elkaar leningen verstrekken.
Afhankelijk van het moment van de economische cyclus waarin de Verenigde Staten zich bevinden, zal de Federal Reserve een of andere operatie uitvoeren.
FOMC-beslissingen
Als het FOMC van mening is dat de economie te snel groeit en de inflatiedruk op de lange termijn niet houdbaar is, kan het Comité een hogere doelstelling voor de Federal Fund Rate stellen. Als het FOMC ondertussen van mening is dat de economie stagneert en niet groeit, met het risico om in deflatie te vervallen, kan het Comité lagere doelen stellen voor de federal fund rate.
Kortom, het FOMC moet de huidige toestand van de economie observeren om dienovereenkomstig te handelen. Op deze manier willen ze de groei van de economie maximaliseren door middel van monetair beleid.
Onder de gegevens die het FOMC beschouwt om de doelstelling vast te stellen, zijn:
- Consumentenprijsindex (CPI).
- De salarissen.
- Baan.
- Inkomsten en uitgaven van consumenten
- Zakelijke investeringen.
- Valuta markten.
Futures op de federal funds rate
Ten slotte is het de moeite waard om het bestaan van de termijnmarkt op de federal funds rate te vermelden. Deze termijnmarkt heeft een speciale relevantie voor de rentetarieven. Door middel van futures-transacties dekken beleggers (doorgaans banken en managers) zich in tegen variaties in de korte rente. Bovendien vertegenwoordigen deze futures-contracten de algemene marktopinie over waar de rentetarieven op de vervaldag zullen zijn.