Het is merkwaardig dat Warren Buffett, een van de grootste exponenten van actief beheer, aanbeveelt om indexfondsen te kopen voor de S & P500.
Warren Buffett, bekend als het Orakel van Omaha, woont al meer dan 60 jaar in hetzelfde huis. Hij ontbijt bij McDonald's en is gek op cola. Het is nogal een spandoek. Hij wordt door velen gerespecteerd en gevleid en heeft de afgelopen 40 jaar een winstgevendheid van 70.000% behaald.
Uw bedrijf heeft een truc, maar niet iedereen weet het. De liquiditeit van de premies van de verzekeraar die hij bezit, geeft hem een concurrentievoordeel dat voor weinigen bereikbaar is. Zozeer zelfs dat het in 2004 verklaarde dat Berkshire de helft van de waarde zou hebben, zo niet voor de eerste verzekeringsmaatschappij die het kocht: National Indemnity. Dat gezegd hebbende, zou het nog steeds erg gedurfd zijn om afbreuk te doen aan Buffett.
In 2000 durfde de investeringsgemeenschap, die pronkte met haar onophoudelijke arrogantie, te zeggen dat ze al pissig was dat niet investeren in internet hen duur zou komen te staan. In 2008 gebeurde het weer. Zijn beroemde brief waarin hij verklaarde dat hij Amerika kocht, kreeg veel kritiek. Maar opnieuw overwon hij de kudde. Hij veranderde van gedachten en kocht in 2016 Apple (25% van zijn huidige portefeuille). Hij geeft toe dat hij ongelijk had met Google en Amazon, maar bedenkt zich toch weer.
De mens struikelt twee keer over dezelfde steen. Je zult weer struikelen en ze zullen je weer bekritiseren. Ondertussen kopen veel managers aandelen in Berkshire. Een soort indexering naar de talisman van Buffett.
Warren Buffett beveelt passief beheer aan
Dus ondanks dat het een van de laatste bastions van actief beheer is dat echt geld oplevert voor aandeelhouders, beveelt Warren Buffett indexfondsen aan.
In een interview op CNBC werd hem gevraagd naar zijn jaarlijkse ontmoeting met investeerders in Berkshire Hathaway. Logischerwijs zouden beleggers u vragen wat er vandaag gebeurt: separatistische booms, geopolitieke spanningen, handelsoorlogen, militaire conflicten, onhoudbare staatsschulden.
In een glimp van genialiteit nam Warren Buffett ze echter mee naar hun begin. Met name op het moment van 1942 waarin hij voor het eerst in een bedrijf investeerde. Sindsdien hebben er verschrikkelijke gebeurtenissen plaatsgevonden, en toch is de Amerikaanse economie (of American business zoals hij het graag noemt) blijven groeien. De Verenigde Staten zijn doorgegaan met het creëren van rijkdom, er zijn nieuwe banen gecreëerd, nieuwe sectoren, internet, mobiele telefoons, computers, zeer krachtige software, draadloze headsets, de val van de Twin Towers en Cubaanse raketten, en vele andere.
Er zijn veel veranderingen geweest en zeer abrupt, vooral voor de oudere generatie. En nogmaals, tegen alle verwachtingen in, geeft Warren Buffett aan dat als je in 1942 $ 10.000 had geïnvesteerd in een indexfonds dat dividenden herbelegde, je vandaag $ 50 miljoen zou hebben.
De aandelenmarkt staat niet op het punt om van de ene op de andere dag rijk te worden en hoeft niet zijn hersens te breken op zoek naar goedkope bedrijven. Dit is niet voor 99% van de bevolking. Vooral omdat je veel tijd nodig hebt, veel kennis en, het moeilijkste, dat je het graag doet. Wat het echter zou kunnen (en zou moeten) zijn, is investeren in de wereldeconomie en de evolutie zijn gang laten gaan. Je wordt er niet rijk van, maar je leeft wel beter dan niets doen.