Bankreserves zijn geldbedragen die bancaire entiteiten storten in hun corresponderende centrale bank en die niet kunnen worden gebruikt voor enige activiteit (leningen verstrekken, hun eigen uitgif.webpten doen, projecten financieren, enz.).
Ze zijn een fractie van het totale bedrag aan deposito's en betaalrekeningen die banken van hun klanten hebben en kunnen verplicht of vrijwillig zijn.
Bankreserves vloeien voort uit bankactiviteiten en bestaan niet in het bedrijfsleven uit een andere activiteitssector. Daarom moeten ze niet worden verward met de reserves van bedrijven die geen bank zijn, die zijn samengesteld uit de winsten die niet onder de aandeelhouders worden uitgekeerd of aan het kapitaal van de onderneming worden toegevoegd.
Soorten bankreserves
Er zijn minimale of verplichte bankreserves en vrijwillige bankreserves.
Wettelijke of verplichte bankreserves
Ze worden vastgesteld door de monetaire autoriteit van elk land of elke monetaire unie en zijn het resultaat van vermenigvuldiging van de reservebasis met de wettelijke kasratio (ook wel bankreservevereisten genoemd):
Verplichte bankreserves = reservebasis · wettelijke kasratio
Waar:
- Reservebasis: Dit zijn de maandultimosaldi van bepaalde passiva van kredietinstellingen.
- Wettelijke kasverhouding: Het is het percentage dat door de monetaire autoriteit is vastgesteld om het bedrag te berekenen dat als verplichte reserves bij de Centrale Bank moet worden gestort.
Als een bank bijvoorbeeld 100 miljoen euro aan deposito's had en de in haar land toegepaste cashratio 3% zou zijn, zou de bank verplicht zijn 3 miljoen euro in haar centrale bank aan te houden, waardoor het gebruik ervan voor andere doeleinden zou worden beperkt.
In feite hangen verplichte reserves nauw samen met de rol van het monetaire beleid. Op zo'n manier dat hoe hoger de cash ratio, hoe groter het bedrag aan verplichte reserves en dus hoe minder geld er in omloop is.
De cash ratio is een van de drie takken van de centrale banken om het monetaire beleid van de centrale banken uit te voeren en de inflatie te bestrijden (de andere twee zijn permanente faciliteiten en open-markttransacties).
De verhogingen van de cash-ratio streven naar een restrictief monetair beleid door de geldhoeveelheid in omloop te verminderen en liquiditeit uit de economie te onttrekken. Hoewel de afname ervan een expansief monetair beleid zal voeren, naarmate het aanbod toeneemt, zal er liquiditeit in het systeem worden geïnjecteerd.
Vrijwillige bankreserves
Het zijn extra reserves die banken desgewenst kunnen aanhouden in hun corresponderende centrale bank. De redenen kunnen zijn om interbancaire geldbewegingen te vergemakkelijken of te anticiperen op liquiditeitsbehoeften als ze de mogelijkheid van een bankpaniek voorspellen. Dit zou ertoe leiden dat ze zich duurder in de markt zouden financieren om de exits het hoofd te bieden (hoge rentetarieven betalen voor het lenen van geld).
Afgezien daarvan hebben banken echter geen prikkels om deze reserves aan te maken, aangezien ze inactief geld configureren dat zeer lage, niet-bestaande of zelfs negatieve rendementen genereert, door niet te investeren in enig project (leningen, enz.) dat winstgevendheid genereert. In feite heeft de ECB sinds juni 2014 negatieve rentetarieven opgelegd aan de depositofaciliteit. Andere centrale banken, zoals de Fed, hebben ze nooit onder nul gezet. Ook kan dit geld in de loop van de tijd aan waarde verliezen als gevolg van inflatie.
Dus in tijden van economische voorspoed, wanneer individuen en bedrijven meer geanimeerd zijn en meer lenen om nieuwe projecten uit te voeren, zullen de vrijwillige reserves van de banken laag zijn, en vice versa.
Rechtvaardiging van het bestaan van bankreserves
De reden voor het bestaan van bankreserves is beperkt tot de plicht van banken om ervoor te zorgen dat hun klanten alle deposito's die ze aan de banken hebben toevertrouwd, kunnen opnemen. Evenzo moeten ze ook betrouwbaarheid en geloofwaardigheid verlenen aan het financiële systeem en monetair beleid voeren.
Met andere woorden, als banken al het geld uitlenen dat ze van de deposito's en betaalrekeningen van hun klanten krijgen, lopen ze het risico het niet terug te kunnen betalen wanneer ze het willen opnemen. Dit risico voor banken staat bekend als insolventierisico.
De situatie waarin alle klanten uw geld tegelijkertijd nodig hebben, wordt een bankpaniek genoemd en kan verschillende oorzaken hebben, waaronder ernstige economische of politieke crises of de angst voor een bankbox.