1. Hoofd
  2. Woordenboek

VaR voor Montecarlo - Wat het is, definitie en concept

Monte Carlo VaR is een methode om de VaR (Value at Risk) te schatten die computersoftware gebruikt om honderden of duizenden mogelijke resultaten te genereren op basis van initiële gegevens die door de gebruiker zijn ingevoerd.

De verkregen resultaten zijn gerangschikt van de hoogste tot de kleinste winstgevendheid zoals bij de berekening van de VaR volgens de historische methode. Vervolgens identificeren we de 5% van de gegevens met het laagste rendement, en het hoogste van die 5% laagste rendement is de VaR. De gegevens worden meestal grafisch weergegeven voor een betere visualisatie van de resultaten en hun frequentie.

Het belangrijkste voordeel van het schatten van VaR met de Monte Carlo-methode is op zijn beurt het grootste nadeel, aangezien, afhankelijk van de aanvankelijk ingevoerde gegevens, een reeks aannames zal worden gegenereerd die de resultaten zullen leiden (padafhankelijkheid of afhankelijk van het gekozen pad). Gezien de complexiteit van Monte Carlo kun je een vals gevoel van betrouwbaarheid hebben, maar als de ingevoerde gegevens (invoer) niet correct zijn, is de informatie niet betrouwbaar. Desondanks is het meestal nauwkeuriger dan de parametrische VaR-methode.

Monte Carlo simulatie

Voorbeeld van VaR volgens de Monte Carlo-methode

Stel je voor dat nadat we 100 verschillende resultaten hebben gegenereerd door het computerprogramma (normaal worden er meer gebruikt, maar we zullen 100 gebruiken om het voorbeeld te vergemakkelijken), en de verkregen waarden van hoog naar laag te ordenen, krijgen we dat de vijf slechtste de volgende zijn :

-15,25%, -12,75%, -10,85%, -10,05%, -8,75%

Als we de VaR met 95% betrouwbaarheid willen berekenen, moeten we de 5% met de slechtste resultaten kiezen. We kiezen dan het vijfde slechtste resultaat (5% van 100) van de hele periode, namelijk -8,75%. Als we aannemen dat de investering in dit actief 1 miljoen euro is, dan is de 5% VaR 87.500 euro, dat wil zeggen dat er 5% kans is om minimaal 87.500 euro te verliezen en 95% kans dat dit verlies kleiner is. Het bedrijf zal er dus rekening mee moeten houden dat vijf op de 100 maanden minimaal 87.500 euro zal verliezen, of dat één op de 20 maanden minimaal 87.500 euro zal verliezen.

Populaire Berichten

De handelsoorlog bedreigt de wereldwijde economische groei

In een escalatie van bewegingen in de handelsoorlog tussen de Verenigde Staten en China heeft een nieuwe manoeuvre wereldwijde aandacht getrokken. Als reactie op de Amerikaanse tarieven heeft China ervoor gekozen de yuan te devalueren om zijn export te stimuleren. In de handelsoorlog is een nieuw wapen in het spel gekomen. Een van de economische doelstellingenLees meer…

Marktkapitalisatie van de aandelenmarkt per land

In deze lijst rangschikken we de landen volgens de marktkapitalisatie van hun hele aandelenmarkt, dat wil zeggen de som van de waarde van alle aandelen die op alle aandelenmarkten in het land zijn genoteerd. De eerste plaats in de marktkapitalisatieranglijst van de aandelenmarkt is voor de Verenigde Staten, de aandelenmarktLees meer…

Powell stelt voor de tarieven te verlagen en kopieert de strategie van Draghi

In de laatste verklaringen van Jerome Powell maakte hij duidelijk dat hij de rente zal verlagen als de Amerikaanse economie dat nodig heeft. Het optreden van Jerome Powell doet sterk denken aan dat van Mario Draghi met zijn 'I will do what it takes to save the euro'. Met Powell verandert de versie enigszins omdat het niet voorstelt om de Lees meer…

Hoe overleef je het universitair keynesianisme?

Het werk van John Maynard Keynes is het meest populair onder universiteitsprofessoren. In dit artikel leggen we uit hoe je de Keynesiaanse vooringenomenheid overleeft. Op verzoek van veel van onze lezers zijn wij verplicht dit artikel te schrijven. Ga je gang, we zeggen niet dat John Maynard Keynes helemaal niet slecht is.Lees meer…