De financiële marge is het verschil tussen het rendement van een of meer financiële producten minus de kosten van de middelen die zijn verkregen van andere agenten (via leningen of andere middelen).
Financiële marge is een indicator die het verschil meet tussen financiële inkomsten en kosten. Het wordt berekend voor een bepaalde tijdshorizon (jaarlijks, driemaandelijks, enz.) en is niet alleen van toepassing op particuliere banken, maar ook op bedrijven of organisaties die financiële producten hebben en middelen van derden hebben verkregen. Zoals een particuliere belegger die schuld gebruikt om te investeren.
Financiële marge = financieel rendement - financiële kosten
Financiële marge van private banking
De financiële marge van particuliere banken, ook wel intermediatiekosten genoemd, wordt berekend als het verschil tussen wat banken hun klanten in rekening brengen die om middelen vragen (leners) en wat ze betalen aan klanten die middelen inbrengen (deposanten).
De manier waarop de financiële marge wordt berekend, is afhankelijk van de gehanteerde rentetarieven. Deze kunnen ex ante of ex post zijn.
- ex ante: Het wordt berekend als het verschil tussen actieve rente en passieve rente. De eerste is het bedrag dat is overeengekomen in de leningscontracten, terwijl de tweede het bedrag is dat is overeengekomen in de deposito's.
- Ex post: is het verschil tussen de inkomsten uit de verstrekte leningen minus de kosten die gemoeid zijn met het verkrijgen van de deposito's.
Determinanten van de financiële marge van private banking
Er zijn determinanten van de financiële marge die banken in een bepaalde periode behalen. Vervolgens zien we enkele van de meest relevante, die we in drie grote groepen zullen indelen:
- macro-economisch: Ze verwijzen naar het regelgevend kader dat van toepassing is op het bankwezen en zijn transacties, alsook op de economische context (periodes van groei, recessie, variatie in investeringsstromen, enz.)
- meso-economisch: Verwijst naar de ontwikkeling van financiële diensten in het algemeen, hun basisinfrastructuur, gebruikte technologie, transparantie, controle, toegang, enz.
- micro-economisch: Het gaat over het juiste beheer van banken, hun administratie, organisatie, het vermogen om klanten aan te trekken, enz.