De McClellan-oscillator is een technische indicator van de marktbreedte op basis van voortschrijdende gemiddelden.
De McClellan-oscillator wordt berekend op de lood / dalingslijn. Op basis hiervan berekent het twee voortschrijdende gemiddelden uit verschillende perioden en trekt deze af. Grafisch:
Deze indicator is vernoemd naar de makers ervan. Sinds het in 1968 was toen het echtpaar McClellan (Sherman en Marian McClellan) deze indicator ontwikkelde.
McClellan Oscillator-formule
De McClellan-oscillator wordt in twee fasen berekend. Eerst wordt het verschil berekend tussen het aantal stijgende waarden en het aantal dalende waarden voor een bepaalde index. Dat wil zeggen, de opmars / afdaling wordt berekend. Op deze waarde worden twee gemiddelden berekend. Een exponentieel voortschrijdend gemiddelde op korte termijn en een exponentieel voortschrijdend gemiddelde op lange termijn.
Nadat de gemiddelden zijn berekend, wordt de waarde van het kortetermijngemiddelde afgetrokken van de waarde van het langetermijngemiddelde. Het resultaat is de waarde van de McClellan-oscillator. De formules voor de berekening zijn:
AD = Aantal waarden dat omhoog gaat - aantal waarden dat omlaag gaat
McClellan-oscillator = (Exponentieel voortschrijdend gemiddelde van de laatste 19 AD-waarden) - (Exponentieel voortschrijdend gemiddelde van de laatste 39 AD-waarden)
De indicator kan zowel positieve als negatieve waarden aannemen. Rekening houdend met de formule van de indicator, als het kortetermijngemiddelde (19 dagen) boven het langetermijngemiddelde (39 dagen) ligt, is de waarde positief. Integendeel, als het kortetermijngemiddelde (19 dagen) onder het langetermijngemiddelde (39 dagen) ligt, zal de waarde van de indicator negatief zijn.
Interpretatie van de McClellan-oscillator
Wetende dat deze oscillator positieve of negatieve waarden aanneemt, zullen we uitleggen hoe ze worden geïnterpreteerd:
- Positieve waarden: als de indicator boven nul staat, zou de markttrend bullish moeten zijn.
- Negatieve waarden:als de indicator op een negatief niveau blijft, zou de markttrend bearish moeten zijn.
Evenzo zijn er op basis van het bovenstaande drie niveaus van het grootste belang om de indicator correct te interpreteren.
- Niveaus boven 100: Wanneer de indicator dat niveau overschrijdt, betekent dit dat de markt overbought is.
- Nullijn: Hierboven, positieve waarden van de indicator, opwaartse trend. Hieronder, negatieve waarden, neerwaartse trend.
- Niveaus onder -100: Wanneer de indicator zich onder dit niveau bevindt, wordt dit geïnterpreteerd alsof de markt oververkocht is.
Handelen met de McClellan Oscillator
Zoals de meeste technische analyse-indicatoren, strekt het gebruik zich uit tot verschillende gebieden. Dat wil zeggen, er zijn verschillende manieren om het te gebruiken om de toekomst van prijzen te voorspellen. Natuurlijk kan de McClellan-oscillator, in tegenstelling tot de voor-/afnamelijn, specifieke koop- of verkoopsignalen geven. In die zin is de meest gebruikte en populaire vorm die van divergenties:
divergenties
Afwijkingen treden op wanneer de indicator in de tegenovergestelde richting van de indicator beweegt. Evenzo kunnen we onderscheid maken tussen bullish en bearish divergenties.
- Bullish verschillen: De prijs van de index beweegt in een bearish richting, terwijl de indicator in een bullish richting beweegt. Het waarschuwt ons dat de neerwaartse trend kan eindigen. En daarom kan het een signaal zijn van een lange positie of een sluiting van korte posities.
- Bearish verschillen: De prijs van de index beweegt in een bullish richting en de indicator beweegt in een bearish richting. Het waarschuwt ons dat de uptrend misschien ten einde loopt. Het is dus een mogelijk signaal om longposities te shorten of te sluiten.
Kortom, deze indicator is een zeer populaire indicator. Het is een indicator die, indien correct gebruikt, zeer goede resultaten kan geven. We moeten echter altijd onthouden dat voordat we een van deze technieken toepassen, we empirisch moeten verifiëren dat ze op bepaalde activa werken. Met andere woorden, deze indicator voor marktbreedte kan heel goed werken in de ene index en niet in de andere.