De valutadatum van een financiële transactie is de datum waarop deze zal worden afgewikkeld, dat wil zeggen de datum waarop de transactie plaatsvindt.
Alle transacties hebben een valutadatum, zowel die in de retail- of retailklantenmarkt als die in de kapitaalmarkt of wholesale-klanten.
Uitleg van de valutadatum
In de retail- of retailmarkt is de valutadatum de datum waarop banken inkomsten- en incassotransacties uitvoeren. Het is meestal ook de datum die ze als referentie nemen om de rente te berekenen. De betalingen en afschrijvingen beginnen respectievelijk rente te genereren en stoppen vanaf die datum met het produceren ervan.
In het algemeen, hoewel dit afhangt van het beleid van elke entiteit, hebben de inkomsten gewoonlijk een datum na de uitgaande kasstromen. Deze informatie kan van grote waarde zijn voor de klant bij het beheren van zijn geld, omdat het kan voorkomen dat hij geld verliest in geval van rood staan.
Op de kapitaalmarkt is de valutadatum gerelateerd aan de afwikkelingsdatum van een transactie. Bijvoorbeeld bij het kopen of verkopen van een repo. In dit geval is het over het algemeen gebruikelijk om twee dagen voor de valutadatum van de transactie te opereren. Dus als een handelaar de positie op dag D sluit, zal hij pas twee dagen later liquideren, dat wil zeggen op dag D + 2, met uitzondering van weekends.
In ieder geval mag de valutadatum niet worden verward met de boekhouddatum.
Voorbeeld valutadatum
De volgende twee voorbeelden vallen binnen de kapitaalmarktoperaties. Stel dat een handelaar van bank A een transactie sluit met een handelaar van bank B. Dit houdt in dat A een repo voor twee weken aan B verkoopt, omdat A financiering nodig heeft.
Traders komen overeen of sluiten de transactie op een maandag (D) zodat deze van kracht wordt of wordt afgewikkeld op woensdag (twee dagen later, op D + 2).
Dit betekent dat de valutadatum van de transactie woensdag is en impliceert dat die dag zal zijn waarop de geldwissel en de repo plaatsvinden. A geeft de repo aan B en B geeft het geld aan A. Maandag zal er geen beweging plaatsvinden. Bovendien zal de "rente" beginnen te lopen op dezelfde woensdag en tot de vervaldatum van de operatie.
Evenzo, als het gaat om de verkoop van een obligatie, is de valutadatum de datum waarop de financiële transactie wordt afgewikkeld. Dat wil zeggen, wanneer de obligatie wordt ingewisseld voor het geld.