Een uitputtingskloof is een kloof op de aandelenmarkt die ontstaat ten gunste van een aandelentrend en aan het einde ervan.
Uitputtingsgaten zijn een teken dat de aanhoudende aandelentrend op het punt staat te eindigen. Een uitputtingskloof kan onderling verwisselbaar verschijnen in bullish en bearish trends.
Een van de toepassingen ervan is om posities te sluiten ten gunste van een trend. Dat wil zeggen, in een opwaartse trend zou het handig zijn om de longpositie te sluiten. En in een neerwaartse trend zou het handig zijn om de shortpositie te sluiten.
Kenmerken van een uitputtingskloof
Een leegte van uitputting signaleert ons een fase van climax of euforie. Met andere woorden, het optimisme van beleggers is zodanig dat de prijs met grote sprongen stijgt. Om het niet te verwarren met een voortzettingskloof, gaan we kenmerken vaststellen die helpen om ze te identificeren:
- Ze vinden plaats aan het einde van een langdurige trend op de aandelenmarkt. Bijvoorbeeld bij activa die al lang stijgen of lang dalen.
- Ze treden meestal op in momenten van trendversnelling. Dat wil zeggen, op momenten dat het actief tegen een hoger tarief wordt geherwaardeerd of gedevalueerd. Zie Gann's fan
- Ze zijn te vinden in "mode" waarden. Hoewel er aan het einde van de trend voor elk activum een uitputtingsgat kan optreden, komt het meestal voor bij activa waar iedereen het over heeft, die in het nieuws zijn of die op een bepaald moment in het middelpunt van de belangstelling staan. Bijvoorbeeld een asset dat blijft stijgen (de business van de toekomst) of een asset dat blijft dalen (iedereen denkt dat het failliet gaat).
- Ze sluiten op korte termijn. Hoewel het het geval kan zijn, sluiten ze meestal niet op dezelfde dag dat ze zich voordoen, maar sluiten ze enkele dagen of weken later. Om later een trendverandering te starten.
Om ze niet te verwarren met een trendvoortzettingskloof (die niet sluit) moeten we er, afgezien van het bovenstaande, rekening mee houden dat ze meestal aanzienlijk groter zijn.
Handelen met een uitputtingskloof
Het belangrijkste gebruik van dit type beurskloof kan worden teruggebracht tot hoofdzakelijk twee gevallen. Een voorbeeld is het sluiten van posities ten gunste van de huidige trend. En een ander geval zou het openen van posities zijn ten gunste van de trendverandering.
In een neerwaartse trend waarin we een shortpositie open hebben, is het bijvoorbeeld raadzaam om deze te sluiten. We zouden op zijn beurt ook longposities kunnen openen vanwege de mogelijke trendverandering. Hierna zullen we een voorbeeld van het bovenstaande zien:
-
Sluit de shortpositie (ten gunste van de neerwaartse trend)
Als we vanaf het begin naar de grafiek kijken, kunnen we zien hoe het activum zich in een neerwaartse trend bevindt. Het actief versnelt zijn val totdat het een punt van maximale climax bereikt. In dit geval wordt de climax geïnterpreteerd als een paniekaanval van de kant van beleggers. Beleggers denken dat het bedrijf failliet gaat en haasten zich om hun aandelen te verkopen.
In ons geval hebben we een shortpositie open, het zou een goed moment kunnen zijn om winst te nemen.
-
Longpositie openen (ten gunste van trendomkering)
Het voorbeeld is hetzelfde als het vorige. Het is hetzelfde bezit en hetzelfde uitputtingsgat. Zoals we kunnen zien, wordt weken nadat de uitputtingskloof is opgetreden, een dubbel bodempatroon gevormd. Wanneer dit soort gaten optreden, worden dit soort patronen meestal gevormd.
Om te handelen vanwege de trendverandering, is het raadzaam om te wachten tot een grafiekpatroon zoals een dubbele bodem, een dubbele top of een schouderkopschouder zich vormt. Omdat na een uitputtingskloof de prijs kan bewegen in het voordeel van de huidige trend met verhoogde volatiliteit.