Jaarlijkse winstgevendheid is een manier om de resultaten van een investering uit te drukken. Dit wordt gedaan door het gewogen gemiddelde van de elke 12 maanden geregistreerde winsten of verliezen te berekenen.
Met andere woorden, deze indicator geeft de gemiddelde prestatie weer die de onderneming of het bedrijf in de loop van elk jaar heeft behaald. De formule is de volgende:
Voordelen van jaarlijkse winstgevendheid
De belangrijkste voordelen van het gebruik van het jaarrendement zijn:
- Hiermee kunt u twee beleggingsopties of financiële activa met verschillende looptijden en/of looptijden vergelijken.
- Het dient om het nut van twee bedrijven te contrasteren wanneer de ene ouder is dan de andere. Dit is bijvoorbeeld van belang wanneer u moet kiezen tussen het overnemen van de aandelen van bedrijf A of bedrijf B.
- De jaarlijkse winstgevendheid is een benchmark op basis waarvan het mogelijk is om alle investeringen die deel kunnen uitmaken van een portefeuille te analyseren.
- De formule is gemakkelijk te gebruiken omdat het een eenvoudig gewogen gemiddelde is. U heeft alleen de gegevens nodig uit de resultatenrekening van het bedrijf of de winststromen die de belegger in verschillende perioden heeft ontvangen.
Nadelen van jaarlijkse winstgevendheid
Een van de nadelen van jaarlijkse winstgevendheid zijn:
- Er wordt geen rekening gehouden met de variabiliteit of variantie van de ene periode tot de andere. Met andere woorden, het laat de kwestie van risico en onzekerheid op een bepaalde manier buiten beschouwing. Het kan zijn dat, hoewel het bedrijf gemiddeld een positief jaarresultaat boekt, in sommige seizoenen verliezen worden gemeld.
- Met deze indicator weet u niet precies hoe lang de investering zal worden terugverdiend.
Voorbeeld van jaarlijkse winstgevendheid
Stel dat een persoon US $ 10.000 heeft geplaatst in een beleggingsfonds dat in de beginjaren de volgende resultaten heeft opgeleverd:
| Jaar | Winst of verlies |
| 1 | US $ 1.000 |
| 2 | US $ 2.000 |
| 3 | US $ -1.500 |
| 4 | US $ 1.000 |
| 5 | US $ 1.500 |
Dus, door de formule toe te passen, krijgen we:
Eindwaarde = 10.000 + 1.000 + 2.000-1.500 + 1.000 + 1.500 = 14.000
Jaarlijks rendement = ((14.000 / 10.000-1) / 5) = 8%
