Securities Agency (AV) - Wat het is, definitie en concept

Een Securities Agency (AV) is een investeringsdienstverlener (ESI) die de bevoegdheid heeft om financiële bemiddelingsactiviteiten en investeringsdiensten te verlenen namens derden in Spanje.

Allereerst moet worden opgemerkt dat de effectenmakelaar niet alleen kan handelen. U kunt alleen handelingen uitvoeren in opdracht van uw klanten. Daarom zijn de bevoegdheden van effectenhandelaren beperkt in vergelijking met die van effectenbedrijven.

Aan de andere kant worden Securities Agencies geboren met het doel een gespecialiseerde service aan te bieden. Ze proberen in principe een alternatief te zijn voor kredietinstellingen die beleggingsdiensten verlenen. Om een ​​VA te machtigen om beleggingsdiensten te verlenen, is het bovendien wettelijk vereist dat de bestuurders hebben erkend professionele integriteit in de sector. Om deze reden is de specialisatiegraad van dit type bedrijf meestal vrij hoog.

Toezicht op het Securities Agency (AV) in Spanje

Volgens de regelgeving houdt de CNMV toezicht op al die all geautoriseerde entiteiten om beleggingsdiensten te verlenen:

• Beleggingsdiensten bedrijven.
  • Effectenmaatschappij (SV).
  • Stockbureau (AV).
  • Portefeuillebeheermaatschappij (SGC).
  • Onafhankelijk financieel adviesbedrijf (EAFI).
• Beheermaatschappijen van instellingen voor collectieve belegging (SGIIC).
• Nationale kredietinstellingen (beleggingsdienstverleners).
• Buitenlandse kredietinstellingen (gemachtigd om in Spanje te opereren).

Daarnaast kan de belegger in de officiële registers van de CNMV raadplegen welke effectenbureaus werkelijk bevoegd zijn. De National Securities Market Commission (CNMV) is de bevoegde toezichthoudende instantie die deze diensten voor beleggingsvoorstellen aan bedrijven en particulieren autoriseert.

Klaar om te investeren in de markten?

Een van de grootste brokers ter wereld, eToro, heeft beleggen op de financiële markten toegankelijker gemaakt. Nu kan iedereen in aandelen beleggen of fracties van aandelen kopen met 0% commissie. Begin nu met beleggen met een aanbetaling van slechts $ 200. Onthoud dat het belangrijk is om te trainen om te investeren, maar tegenwoordig kan natuurlijk iedereen het.

Uw kapitaal is in gevaar. Er kunnen andere kosten van toepassing zijn. Ga voor meer informatie naar stocks.eToro.com

Soorten beleggingsdienstenbedrijven in Spanje

Enerzijds zijn ze geregeld in de Wet op de effectenmarkten en anderzijds in KB 217/2008 van 15 februari over het wettelijk regime van beleggingsdiensten:

• Effectenmaatschappij (SV): Ze zijn gelegitimeerd om allerlei beleggingsdiensten aan te bieden, zowel voor anderen als voor henzelf.
• Voorraadbureau (AV): Ze zijn alleen bevoegd om namens anderen te werken.
• Portefeuillebeheermaatschappij (SGC): De functies zijn beperkt tot het discretionair beheer en advies van beleggingsportefeuilles. Bij discretionair beheer delegeert de belegger zijn eigen bevoegdheden aan de vennootschap, die investeringsbeslissingen neemt over zijn vermogen. Bij het adviseren is het de belegger zelf die de uiteindelijke beslissing neemt.
• Financieel adviesbureau (EAFI): Zij zijn exclusief bevoegd tot het verlenen van financiële adviesdiensten.

Activiteiten en diensten geleverd door het Effectenbureau

Dit zijn de werkzaamheden die effectenbureaus kunnen uitvoeren:

Zie vergelijking tussen alle beleggingsdienstverleners.

Vertegenwoordigers van het effectenbureau

Effectenbureaus kunnen hun activiteit uitoefenen via het hoofdkantoor of via bijkantoren. Daarnaast hebben ze de mogelijkheid om vertegenwoordigers te machtigen om de diensten van de AV op de markt te brengen. Deze vertegenwoordigers onderhouden een commerciële relatie met de AV. Met andere woorden, de vertegenwoordigers zijn geen loontrekkende van de AV, maar verlenen bepaalde diensten in ruil voor een variabele vergoeding of commissie. Betalingen worden gedaan met facturen, niet via een loonlijst.

Anderzijds zijn de vertegenwoordigers niet bevoegd om alle diensten van de AV te verlenen. Ze kunnen in geen geval voor eigen rekening handelen, maar al hun activiteiten worden uitgevoerd in naam en voor rekening van de Securities Agency.

In de volgende tabel zijn de activiteiten en diensten weergegeven die in ieder geval moeten worden uitgevoerd door de AV's (hoofdkantoor en filialen) waarvan de vertegenwoordigers gekwalificeerd kunnen zijn: