Portefeuillebeheermaatschappij (SGC)

Een vermogensbeheerder (SGC) is een onderneming voor beleggingsdiensten (ESI's) die bevoegd is om diensten voor het beheer van beleggingsportefeuilles te verlenen aan haar klanten in Spanje.

Allereerst moet worden opgemerkt dat een vermogensbeheerder niet voor eigen rekening kan handelen. Ze kunnen alleen operaties uitvoeren in opdracht van hun klanten. Daarom zijn de bevoegdheden van de portefeuillebeheermaatschappij beperkt in vergelijking met die van broker-dealers.

Bovendien kan de SGC alleen beleggingsdiensten verlenen met betrekking tot discretionair beheer, beheer van beleggingsportefeuilles en financieel advies. Bij discretionair beheer delegeert de belegger zijn eigen bevoegdheden aan de vennootschap, die investeringsbeslissingen neemt over zijn vermogen. Bij het adviseren is het de belegger zelf die de uiteindelijke beslissing neemt over de voorgestelde effecten en andere financiële activa, zoals bijvoorbeeld gestructureerde producten.

Portefeuillebeheermaatschappijen worden opgericht met het doel een gespecialiseerde service aan te bieden. Ze proberen in principe een alternatief te zijn voor kredietinstellingen die beleggingsdiensten verlenen. Om een SGC te machtigen voor het verlenen van beleggingsdiensten, is het bovendien wettelijk vereist dat de leden van het management een erkende professionele reputatie in de sector hebben. Om deze reden is de specialisatiegraad van dit type bedrijf meestal vrij hoog.

Toezicht op vermogensbeheerders (SGC) in Spanje

Volgens de regelgeving houdt de CNMV toezicht op al die all geautoriseerde entiteiten om beleggingsdiensten te verlenen:

Klaar om te investeren in de markten?

Een van de grootste brokers ter wereld, eToro, heeft beleggen op de financiële markten toegankelijker gemaakt. Nu kan iedereen in aandelen beleggen of fracties van aandelen kopen met 0% commissie. Begin nu met beleggen met een aanbetaling van slechts $ 200. Onthoud dat het belangrijk is om te trainen om te investeren, maar tegenwoordig kan natuurlijk iedereen het.

Uw kapitaal is in gevaar. Er kunnen andere kosten van toepassing zijn. Ga voor meer informatie naar stocks.eToro.com

Ik wil beleggen met Etoro

Beleggingsdienstverleners.
- Effectenmaatschappij (SV).
- Stockbureau (AV).
- Portefeuillebeheermaatschappij (SGC).
Beheermaatschappijen van instellingen voor collectieve belegging (SGIIC).
Nationale kredietinstellingen (beleggingsdienstverleners).
Buitenlandse kredietinstellingen (gemachtigd om in Spanje te opereren).

Daarnaast kan de belegger in de officiële registers van de CNMV raadplegen welke vermogensbeheerders daadwerkelijk bevoegd zijn. De National Securities Market Commission (CNMV) is de bevoegde toezichthoudende instantie die deze diensten voor beleggingsvoorstellen aan bedrijven en particulieren autoriseert.

Volgens het Spaanse wetgevingskader vallen EAF's, voorheen bekend als EAFI (financiële adviesbureaus), niet onder de groep van beleggingsdiensten.

Soorten beleggingsdienstenbedrijven

Het volgende is geregeld in de Wet op de effectenmarkten en in KB 217/2008 van 15 februari betreffende het wettelijk regime van beleggingsdiensten:

Effectenmaatschappij (SV): Ze zijn gelegitimeerd om allerlei soorten beleggingsdiensten aan te bieden, zowel namens anderen als alleen.
Stockbureau (AV): Ze zijn alleen geautoriseerd om te werken voor het account van iemand anders.
Portefeuillebeheermaatschappij (SGC): De functies zijn beperkt tot het discretionair beheer en advies van beleggingsportefeuilles.

Vertegenwoordigers van de portefeuillebeheermaatschappijen

Portefeuillebeheermaatschappijen kunnen hun activiteit uitoefenen via het hoofdkantoor of via bijkantoren. Bovendien hebben ze de mogelijkheid om vertegenwoordigers te machtigen om de diensten van de SGC op de markt te brengen. Deze vertegenwoordigers onderhouden een commerciële relatie met de SGC. Met andere woorden, de vertegenwoordigers zijn geen loontrekkenden van de SGC, maar verlenen bepaalde diensten in ruil voor een variabele vergoeding of commissie. Betalingen worden gedaan met facturen, niet via een loonlijst.

Anderzijds zijn de vertegenwoordigers niet bevoegd om alle diensten van het SGR te verlenen. Zij mogen in geen geval voor eigen rekening handelen, maar al hun activiteiten worden uitgevoerd in naam en voor rekening van de vermogensbeheerder.

Onderstaande tabel geeft de werkzaamheden en diensten weer die in ieder geval moeten worden uitgevoerd door het CMS (hoofdkantoor en filialen) waarvan de vertegenwoordigers gemachtigd kunnen zijn: