Het bankenconsortium, of bankensyndicaat, is een groep financiële entiteiten die tijdelijk samenkomen om een operatie uit te voeren die ze vanwege hun kenmerken niet afzonderlijk konden uitvoeren.
De meest voorkomende operaties waarin een bankenconsortium plaatsvindt, zijn die met hoge bedragen of een hoog risico. In het consortium blijven de financiële entiteiten onafhankelijk van elkaar: ze komen alleen samen voor een specifieke operatie die ze afzonderlijk niet zouden kunnen ondernemen. Deze unie wordt gematerialiseerd door de syndicatieovereenkomst, waarover we in de hele tekst zullen praten.
Operaties waarin een bankenconsortium optreedt
Hoewel het bankenconsortium met elke operatie kan worden uitgevoerd, komen in de praktijk meestal de volgende twee voor:
- Gesyndiceerde leningen: Deze kredieten of leningen hebben dezelfde kenmerken als die welke worden uitgegeven door een financiële instelling, maar met het belangrijkste verschil dat ze in dit geval worden uitgegeven door het bankenconsortium of -syndicaat, dat wil zeggen door verschillende entiteiten. Het gaat meestal om kredieten of leningen op middellange of lange termijn, met een zeer hoog bedrag en met een relatief hoog risico op insolventie van de debiteur.
- Uitgif.webpte van effecten (aandelen, obligaties, enz.): In dit geval treft het consortium meestal effectenemissies van grote bedrijven of bedrijven met een relatief hoog insolventierisico. Ze komen meestal voor op internationale markten, hoewel ze ook op nationale markten kunnen worden uitgevoerd.
Leden die deel uitmaken van het bankenconsortium
Het consortium kan bestaan uit drie soorten leden:
- directeur bank: Zij zijn de banken die verantwoordelijk zijn voor het consortium. Zij voeren de onderhandelingen en bepalen de voorwaarden met de begunstigde. Daarnaast zijn zij ook verantwoordelijk voor het vinden van de andere financiële entiteiten om deel uit te maken van het consortium. Er kan één leadbank zijn of meerdere.
- Bankagenten: Deze wordt gekozen door alle deelnemende banken van het consortium en is verantwoordelijk voor de administratie van de vakbond. Zijn functies omvatten bijvoorbeeld het innen van rente op leningen of kredieten of het uitvoeren van de uitgif.webpte van effecten.
- Overige deelnemende banken: Dit zijn de andere financiële entiteiten die deelnemen aan het consortium.
Normaal gesproken is de leidende bank degene die het meeste bedrag of het meeste risico op zich neemt in de operatie. Wanneer alle entiteiten in hetzelfde bedrag aan fondsen deelnemen, zijn ze meestal allemaal leidende banken op hetzelfde niveau en wordt het consortium genoemd clubdeal.
De banken die deel uitmaken van de vakbond ondertekenen het syndicatiepact, dat is als een contract waarin de regels van het consortium zijn vastgelegd. De syndicatieovereenkomst bevat meestal de manier om mogelijke geschillen tussen leden op te lossen of mogelijke sancties in het geval van niet-naleving door een entiteit.