Financiële tussenpersonen zijn die personen of bedrijven die financiële diensten aanbieden aan de belegger zonder dat deze laatste contact hoeft op te nemen met de uitgever van het financiële instrument.
Zijn functie is om te bemiddelen tussen de mensen die sparen en de mensen die financiering nodig hebben, dat wil zeggen tussen leveranciers en aanvragers. Daarom zijn zij verantwoordelijk voor het plaatsen van het financiële instrument of de door een financiële instelling uitgegeven dienst bij de belegger of de eindklant, waarbij een commissie wordt aangerekend voor de geleverde dienst.
Financiële intermediairs vervullen een zeer belangrijke commerciële functie, aangezien zij in contact moeten komen met de leveranciers en de aanvragers (spaarders) van financiële producten om de markt te activeren door spaargelden naar investeringen te kanaliseren en zo het kapitaal van investeerders winstgevend te maken.
Voor- en nadelen van financiële tussenpersonen
De belangrijkste voordelen die kunnen worden benadrukt, zijn de volgende:
- Ze kanaliseren besparingen in investeringen.
- Meer gepersonaliseerde service met de mogelijkheid om meer alternatieven aan te bieden aan de belegger.
- In veel gevallen is de dienstverlening van de financieel intermediair onpartijdig.
- Meer professionele service met een grotere opvolging van de situatie van de klant die er zijn brood mee verdient.
De nadelen zijn echter:
- Door op commissie te werken, bieden ze misschien niet het beste product aan hun klanten, maar zoeken ze gewoon naar producten die de makelaar in kwestie het meest ten goede komen.
- De financiële tussenpersoon mag dus niet onpartijdig zijn.
- Afhankelijk van in welke gevallen de service mogelijk niet gepersonaliseerd is. Het komt vooral voor bij zeer grote bedrijven die volledig gestandaardiseerde diensten hebben.
Samengevat is het belangrijk om geen voor- of nadelen voor lief te nemen. Dat wil zeggen, wat in principe een voordeel kan zijn, kan een nadeel zijn. Alles hangt dus af van het bedrijf of de professional die de bemiddeling faciliteert.
Machtiging tot financieel intermediair
Financiële tussenpersonen kunnen natuurlijke of rechtspersonen zijn die daartoe wettelijk bevoegd zijn, zij zullen aan een reeks wettelijke vereisten moeten voldoen, zoals een goede financiële solvabiliteit en uitgebreide kennis van de financiële sector om deze taak uit te voeren, voorafgaande registratie in de Nationale Commissie voor de Effectenmarkt (CNMV).
Daarom kunnen de volgende financiële tussenpersonen worden:
- Kredietinstellingen (banken, spaarbanken, kredietverenigingen, financiële kredietinstellingen, enz.).
- Portefeuillebeheermaatschappij (SGC).
- Collectieve beleggingsinstelling (IIC).
- Verzekeringsmaatschappijen.
- Pensioenfondsen.
- Particuliere bedrijven of professionals die optreden als adviseur.
- Onafhankelijke financiële tussenpersonen.
Er zijn financiële tussenpersonen in meerdere situaties die zich voordoen in de financiële markten, bijvoorbeeld:
- In de schulduitgif.webpte.
- Bij een openbare aanbieding te koop (OPV).
- In de plaatsing van gestructureerde producten.
- In de verkoop van beleggingsfondsen.
Het is belangrijk op te merken dat in de meeste gevallen de kosten voor de verleende dienst hoger zijn, aangezien de winst moet worden verdeeld tussen de financiële intermediair en de uitgevende entiteit of de entiteit die het financiële product in bezit heeft. Er zijn gevallen waarin de winstmarges zeer groot zijn en tussenpersonen in staat stellen de kosten die aan de klant worden doorberekend te verlagen, bijvoorbeeld in de verzekeringssector waar de concurrentie zeer groot is en de prijzen concurrerend moeten zijn of in de financiële voorwaarden van een hypotheek.
