Financiële engineering - Wat is het, definitie en concept
Financial engineering is de discipline die processen toepast voor de innovatie, uitvinding, ontwikkeling en verbetering van financieel georiënteerde technieken.
Met andere woorden, het is een combinatie van technische procedures die zijn aangepast aan de financiering.
Waar is het voor?
Als traditionele engineering kennis probeert om te zetten in iets van praktisch nut, ook in dit geval.
We kunnen bevestigen dat financiële engineering verantwoordelijk is voor het optimaliseren, beheren en creëren van nieuwe manieren van financieren, wat ons in staat stelt om een scenario na te denken waarin de vooruitgang van financiële producten en instrumenten hand in hand gaan met technologie en digitalisering.
Sommige van deze vorderingen bestaan uit:
- Instrumenten of strategieën voor risicospreiding.
- Gebruik in het voordeel van speculatie-omgevingen.
- Arbitrage in al dan niet contractueel vastgelegde beslissingen.
Dit laatste voorschot, dat van arbitrage, wordt vaak gebruikt in financiële instrumenten zoals futures of opties. Momenteel wordt dit type product verbeterd door technologie blockchain, waarmee we zogenaamde "slimme contracten" kunnen maken.
De andere kant van de medaille van financiële engineering
Het zijn echter niet allemaal goede praktijken als het gaat om het gebruik van deze discipline, aangezien het gebruikelijk is om geavanceerde en complexe procedures te gebruiken die wettelijk slechte praktijk.
Voorbeelden van dubieuze ethische praktijken die wettelijk kunnen worden geaccepteerd, als aan de noodzakelijke factoren wordt voldaan, zijn:
- Netwerken van bedrijven in belastingparadijzen om te voorkomen dat ze meer belasting betalen.
- Belastingbesparende strategieën rond de rechtspersoonlijkheid van het bedrijf.
- Opmaken van jaarrekeningen van vennootschappen om de waarde van de aandelen op peil te houden.
- Creatie en commercialisering van zeer complexe financiële producten zonder goede trouw.
Dit zijn enkele van de voorbeelden die we kunnen vinden en die helaas regelmatig worden gedetecteerd.
Echte voorbeelden van financiële engineering
Hier zijn 2 voorbeelden die zich in de huidige markt hebben voorgedaan:
- 'Neobanken'. De opkomst van deze 'fintech'-entiteiten heeft een nieuwe manier mogelijk gemaakt om toegang te krijgen tot een platform dat ons functies biedt die elke andere bank ons zou geven, zoals geld opnemen, storten of overboeken. Deze bedrijven zijn gebaseerd op een totaal andere strategie dan de traditionele financiële instellingen hadden aangeboden.
- preferentieel. Het meest bekende geval in Spanje is dat van de voorkeursmodellen die in het afgelopen decennium op de markt zijn gebracht. Deze bestonden uit het aanbieden van weinig informatie op het moment van verkoop en een overdreven stimuleringsstrategie aan werknemers voor verkoop aan alle doelgroepen. Dit alles resulteerde in een van de meest beruchte schandalen in het land tot nu toe.
