Een fraption is een soort financiële optie die de houder de mogelijkheid (maar niet de verplichting) geeft om een termijncontract te ondertekenen tegen een rentetarief, tegen een uitoefenprijs en een vooraf bepaalde periode. Het is ook wel bekend als een fraption in het Spaans.
Het acroniem fraption in het Engels komt van de combinatie van de woorden forward rate agreement (overeenkomst over toekomstige rente) en het woord option (optie). Via dit derivaat kan een belegger, ondernemer of particulier zich indekken tegen onverwachte renteschommelingen.
De rentetarieven fluctueren op de markten en deze kunnen beleggers schaden of ten goede komen (afhankelijk van de richting waarin ze bewegen). Daarom kan een fractie worden beschouwd als een verzekering die de belegger dekt in het geval dat de rente tegen hem speelt en zijn investering hem niet het verwachte rendement oplevert.
Kenmerken van een fractie
Op basis van de aard en werking van dit afgeleide instrument, kunnen we enkele van de belangrijkste kenmerken ervan benadrukken:
- Het is een derivaat dat bedoeld is om risico's af te dekken.
- Hiermee kan het risico van de operatie worden overgedragen aan de tegenpartij met wie de fractie is aangegaan.
- Het stelt ons in staat om (in ruil voor het betalen van een premie) het verwachte of vereiste rendement op een investering te behalen.
- Het stelt de belegger (die de fractie niet uitoefent) in staat om te profiteren als de rente in zijn voordeel gaat en de verkregen winstgevendheid de verwachte winstgevendheid overtreft.
Voorbeeld van een bewerking met een Fraption
Stel dat een particuliere belegger € 100.000 bezit en via een termijndeposito van 1 jaar een rendement van 10% wil behalen. Deze belegger zou (door een premie te betalen) een fractie kunnen inschrijven waarmee hij zeker die 10% zou halen.
Klaar om te investeren in de markten?
Een van de grootste brokers ter wereld, eToro, heeft beleggen op de financiële markten toegankelijker gemaakt. Nu kan iedereen in aandelen beleggen of fracties van aandelen kopen met 0% commissie. Begin nu met beleggen met een aanbetaling van slechts $ 200. Onthoud dat het belangrijk is om te trainen om te investeren, maar tegenwoordig kan natuurlijk iedereen het.
Uw kapitaal is in gevaar. Er kunnen andere kosten van toepassing zijn. Ga voor meer informatie naar stocks.eToro.com
Ik wil beleggen met EtoroAls bij het verstrijken van de aanbetaling de rente op 5% lag (lager dan de verwachte winstgevendheid), zou de belegger de fraptión kunnen uitoefenen. Op deze manier zou de tegenpartij bij wie de fraption was ingeschreven, verplicht zijn om ons het resterende rendement tot die 10% (in dit geval 5% op de aanbetaling) te betalen.
Aan de andere kant, als de rente 15% bereikt (boven de verwachte winstgevendheid), zou de belegger zijn optie tot fra niet kunnen uitoefenen en die 15% winstgevendheid verkrijgen. Het geld dat is betaald voor de premie om in te schrijven op de fractie zou verloren gaan, maar de verkregen winstgevendheid zou hoogstwaarschijnlijk de betaling van die premie overschrijden.