De term oversold is van toepassing op een financieel actief wanneer de prijs snel daalt. Dit is dan onder de waarde die overeenkomt met de fundamenten, dat wil zeggen, het valt niet samen met de criteria van de analisten.
Deze situatie betekent dat binnenkort de financiële zekerheid (voorraad, valuta, grondstof of iets dergelijks) weer zal stijgen.
Een oververkochte asset is het tegenovergestelde van een overbought. De eerste heeft een prijsdaling geregistreerd, terwijl de tweede een stijging heeft geregistreerd. Beide gevallen hebben echter iets gemeen: een versnelde beweging in de prijs als gevolg van een overdreven reactie zonder voldoende technische ondersteuning.
Het is raadzaam om die financiële zekerheid te kopen die als oversold is geïdentificeerd. Zo wordt het moment gegrepen voordat het duurder wordt.
Oorsprong van het oververkochte actief
De oorsprong van een oververkocht actief is de wens van de belegger om dat effect uit zijn portefeuille te verwijderen. Dit gebeurt bijvoorbeeld in het licht van een golf van sterk pessimisme die de hele markt raakt.
Het kan echter ook een bijzondere omstandigheid van het betreffende financiële actief zijn. Misschien is bijvoorbeeld het nieuws bekend dat het nieuwe product van het bedrijf XY niet het verwachte verkoopniveau heeft bereikt. Dan zal de waarde van het bedrijf dalen en dus ook de prijs van zijn aandelen.
Het is belangrijk om te verduidelijken dat niet alle prijsdalingen op de aandelenmarkt overeenkomen met een oversold-situatie. Dit gebeurt alleen wanneer de voorraadbeweging meer uitgesproken is dan de voorraadanalyse suggereert.
Tools om een oververkocht actief te identificeren
De tools om een oververkocht activum te identificeren, kunnen in twee soorten worden ingedeeld:
- Kwantitatief: Het zijn meetbare indicatoren, waarvan de bekendste de Relative Strength Indicator (RSI) is, die probeert het ondersteuningsniveau van een offerte te kwantificeren.
RSI = 100 - 100 / (1 + RS *)
De RS * is het gemiddelde van de laatste stijgingen tussen het gemiddelde van de laatste prijsdalingen, waarbij meestal de laatste veertien perioden als referentie worden genomen. Zie voor meer uitleg de volgende opmerking over hoe de RSI wordt berekend.
Als de RSI lager is dan 30, is dit een teken dat het actief mogelijk oververkocht is. Het is raadzaam om dit te staven met andere tools zoals de MACD (indicator). Macro-economische of algoritmische analyse kan ook worden uitgevoerd.
- Kwalitatief: Een andere manier om te herkennen of een effect oververkocht is, is door de huidige prijs te vergelijken met gegevens uit het verleden. Als een versnelde beweging wordt waargenomen buiten het historische gemiddelde, is dit een indicatie van een onbalans tussen de huidige prijs van het actief en zijn fundamentals.