Moreel risico komt overeen met opportunistisch gedrag waarbij de ene partij haar eigen voordeel zoekt ten koste van de andere partij die haar gedrag niet kan observeren of ervan op de hoogte kan worden gebracht.
Moreel risico komt voor in markten met: ikAsymmetrische informatie. De ene partij heeft privé-informatie over zijn gedrag, terwijl anderen deze informatie niet kunnen verkrijgen.
Geconfronteerd met deze asymmetrie nemen individuen grotere risico's, doen ze minder moeite of profiteren ze van bepaalde omstandigheden, omdat ze weten dat de kosten van hun acties op andere mensen zullen komen.
Oorsprong van het concept van moreel risico
Het concept werd al rond 1600 in Engeland gebruikt. Verzekeringsmaatschappijen gebruikten het om die situaties te beschrijven waarin ze het gedrag van hun polishouders niet konden kennen.
Later begon Adam Smith de term correct te gebruiken op het gebied van economie om het agency-probleem in naamloze vennootschappen te beschrijven.
Voorbeeld van moreel risico
In het geval van verzekeringsmaatschappijen is het gebruikelijk om situaties van moreel risico te vinden. Als iemand bijvoorbeeld een volledige verzekering afsluit tegen schade of diefstal van zijn voertuig, zal hij geen reden hebben om voorzichtig te zijn.
De verzekerde, die weet dat de maatschappij zijn gedrag niet kan observeren, is geneigd meer risico te nemen, ergens te parkeren of niet te controleren of de deur goed gesloten is. Hun gedrag verhoogt de kans op verlies aanzienlijk, maar de verzekerde zal dit niet aannemen.
Om moreel risico aan te pakken, hebben verzekeringsmaatschappijen mechanismen gecreëerd zodat hun klanten meer prikkels hebben om voorzichtig te zijn. Zo stellen ze bijvoorbeeld eigen risico's vast, dat wil zeggen dat het eerste bedrag van het verlies door de klant wordt gedragen, terwijl de rest door het bedrijf wordt gedekt.
Een andere maatregel is het geven van prijzen en geschenken aan verzekerden die voorbeeldig gedrag kunnen tonen. Bijvoorbeeld meerdere jaren zonder aangif.webpte te doen.
