Adverse selection doet zich voor wanneer een partij bij een transactie niet over de nodige informatie beschikt om de negatieve kenmerken van haar tegenpartij te kunnen onderscheiden. Van dit nadeel wordt geprofiteerd door de beter geïnformeerde partij, die bereid zal zijn een operatie uit te voeren juist wanneer dit voor zijn minder geïnformeerde tegenhanger minder voordelig is.
Adverse selection doet zich voor op markten met asymmetrische informatie waar een van de partijen niet alle informatie heeft over de agent waarmee wordt onderhandeld.
Geconfronteerd met het risico van averechtse selectie, kan de minder geïnformeerde partij terughoudend zijn om transacties uit te voeren. Bijgevolg zullen markten inefficiënt functioneren.
Oplossing voor averechtse selectie
Om averechtse selectie te verminderen of te elimineren, zijn verschillende maatregelen genomen, waaronder:
- Op de verzekeringsmarkt zijn bijvoorbeeld verplichte zorgpolissen vereist, zodat alle personen met verschillende risiconiveaus deze moeten kopen. Op deze manier wordt voorkomen dat verzekeraars uiteindelijk alleen gebruikers dekken die een hogere vergoeding eisen.
- Bedrijven proberen groepen consumenten met verschillende risico's te identificeren. Zo kunnen bedrijven bijvoorbeeld medische onderzoeken van hun potentiële klanten aanvragen of verklaringen ondertekenen waarin risicovol gedrag of eerdere ziekten worden erkend.
- Beloon klanten die in de loop van de tijd een lager risico vertonen. Bijvoorbeeld een verlaging van de verzekeringsprijs voor die personen die in een bepaalde periode weinig incidenten hebben gehad.
Voorbeeld van nadelige sectie
Een van de bekendste voorbeelden van averechtse selectie doet zich voor in de zorgverzekeringsmarkt. De verzekeringsmaatschappij heeft geen volledige informatie over het risico van elk individu. Individuen van hun kant kennen hun risico beter omdat ze hun gedrag kennen en beheersen (roken, sporten, goed eten, enz.).
Als het bedrijf een verzekering aanbiedt op basis van gemiddeld risico, zult u al snel zien dat de personen met het hoogste risico (met meer kans op medische zorg, ziekenhuisopnames, overlijdens, enz.) het meest geïnteresseerd zijn in het kopen van de verzekering. Daarentegen zullen individuen met een lager risico de prijs van een verzekering te hoog vinden.
Het bedrijf zou dan een ongunstige selectie maken omdat het uiteindelijk de minst aantrekkelijke klanten aantrekt. Aangezien het risico waarschijnlijker is, kan het bedrijf zelfs worden geconfronteerd met hogere kosten en faillissement.