Een simultane operatie is een financiële operatie die bestaat uit de aan-/verkoop van vastrentende waarden met de verbintenis om deze op korte termijn terug te kopen of door te verkopen met een andere uitvoeringsdatum.
Binnen dit type operatie kunnen we financiële activa op korte termijn benadrukken, zoals wissels, obligaties of overheidsverplichtingen. Dit type operatie is alleen toegestaan in Spanje. In tegenstelling tot een repo, maakt de gelijktijdige operatie het mogelijk om een titel te hebben die kan worden uitgewisseld en is niet alleen een boekhoudkundige boeking die de boekingspartij tussen de partijen die bij de operatie betrokken zijn, verplaatst.
Het is belangrijk om te benadrukken dat gelijktijdige transacties het mogelijk maken om korte openbare vastrentende portefeuilles te dekken door middel van de tegenovergestelde operatie, dat wil zeggen door gelijktijdige aankopen te doen.
Simultaan gebruik voorbeeld
Laten we ons een eenvoudig voorbeeld van gelijktijdige werking voorstellen:
Juan heeft een schatkistpapier met een looptijd van 12 maanden van 1,20% en Pedro heeft contanten. Stel je voor dat Pedro op 25-12-2015 aan Juan 1.000 euro betaalt voor de Brief en dat Juan diezelfde dag de schatkistbrief aan Pedro geeft.
De operatie is zo overeengekomen dat Juan zijn schatkistpapier terugkoopt tegen een kostprijs van 2% APR. Op deze manier maakt Juan de schatkistpapier over aan Pedro en dit zal een rendement opleveren op het proportionele deel van de betaling van de jaarlijkse coupon van 1,20% voor die 4 dagen van "overeenkomst".
Op de eindvervaldag moet Juan Pedro het geld geven plus de overeengekomen rente van 2% APR voor de verdeling van die 4 dagen. Pedro heeft daarom als garantie een schatkistpapier, ondersteund door de staat. Er moet rekening mee worden gehouden dat de schatkist genoteerd is op de secundaire schuldmarkt en dat de prijs ervan kan fluctueren. Pedro ontvangt de impliciete opbrengsten van de schatkistpapier en het proportionele deel van de jaarlijkse coupon pro rata voor die 4 dagen.
De redactie beveelt aan:
Verschillen tussen repo's en gelijktijdig