Portefeuillebeheer is een activiteit die erin bestaat investeringsbeslissingen te nemen en deze toe te passen op een reeks activa die op discretionaire en gepersonaliseerde wijze zijn geselecteerd.
Hoewel portfoliobeheer meestal een professionele activiteit is, kan het concept ook worden gebruikt om te verwijzen naar een persoonlijke situatie. Er zijn zelfs individuele beleggers die hun eigen effectenportefeuille beheren. Wanneer we het echter hebben over portefeuillebeheer, is de meest voorkomende zaak dat we verwijzen naar de professionele activiteit die wordt uitgeoefend door bevoegde entiteiten.
Opgemerkt moet worden dat adviseren niet hetzelfde is als managen. De persoon of entiteit die een portefeuille beheert, heeft de bevoegdheid om financiële activa rechtstreeks op de markt te kopen of te verkopen. Integendeel, de adviseur kan aanbevelen, maar nooit rechtstreeks uitvoeren.
De rechtsvorm die het individu met de professional verenigt, is het vermogensbeheercontract. Dit contract moet aan een aantal kenmerken voldoen om legaal te zijn.
Wie voert portefeuillebeheer uit?
Afgezien van het feit dat het concept kan worden gebruikt om te verwijzen naar particuliere beleggers die het alleen doen, zijn de bedrijven die portefeuilles kunnen beheren professioneel beperkt. Deze beperking is afhankelijk van het land en de bevoegde monetaire autoriteit.
Klaar om te investeren in de markten?
Een van de grootste brokers ter wereld, eToro, heeft beleggen op de financiële markten toegankelijker gemaakt. Nu kan iedereen in aandelen beleggen of fracties van aandelen kopen met 0% commissie. Begin nu met beleggen met een aanbetaling van slechts $ 200. Onthoud dat het belangrijk is om te trainen om te investeren, maar tegenwoordig kan natuurlijk iedereen het.
Uw kapitaal is in gevaar. Er kunnen andere kosten van toepassing zijn. Ga voor meer informatie naar stocks.eToro.com
Ik wil beleggen met EtoroIn Spanje bijvoorbeeld zijn degenen die portefeuillebeheer kunnen uitvoeren zoals hier gedefinieerd:
- Effectenmaatschappijen (SV): Ze kunnen hun eigen en andermans portefeuilles beheren.
- Portefeuillebeheermaatschappijen (SGC): Ze kunnen de portefeuilles van anderen beheren, maar niet die van henzelf. Dat wil zeggen, ze kunnen klanten hebben die het beheer van hun portefeuille aan hen delegeren, maar geen portefeuilles creëren met hun eigen vermogen.
- Beheermaatschappijen van instellingen voor collectieve belegging (SGIIC): Het zijn vennootschappen met de bevoegdheid om instellingen voor collectieve belegging te beheren. Bijvoorbeeld beleggingsfondsen.
Als klanten moeten we aandacht besteden aan de aangeboden diensten om een manager te kiezen die bij ons profiel past. Hoewel de beheerder van een fonds ons geld op dezelfde manier zal beheren als een portefeuillebeheermaatschappij (SGC), is dit niet hetzelfde. In theorie voeren CMS'en uitsluitend met ons geld gepersonaliseerd, geïndividualiseerd portefeuillebeheer uit. Als we bijvoorbeeld € 20.000 hebben, zal een QMS die € 20.000 individueel beheren. Als we diezelfde 20.000 euro echter bij een beleggingsfonds brengen, komen ze bij het fondsvermogen.