Een indexfonds, ook wel indexfonds genoemd, is een beleggingsfonds dat het gedrag van een aandelenindex volgt.
Als we het hebben over indexfondsen, hebben we het ook over wat algemeen bekend staat als passief beheer. Met andere woorden, de beheerder beslist niet waar of in welk bedrag hij wordt belegd. De beheerder is alleen toegewijd aan het kopiëren van de prestaties van de index.
In tegenstelling tot actief beheer analyseert de manager hier niet. Dat wil zeggen, het gebruikt geen methoden zoals technische analyse of fundamentele analyse om te bepalen welke activa het beste presteren.
Soorten indexfondsen
Zoals elk beleggingsfonds kan dit type fonds worden ingedeeld volgens verschillende criteria. De belangrijkste classificatie is echter die welke deze beleggingsfondsen indeelt naar het type replica.
Klaar om te investeren in de markten?
Een van de grootste brokers ter wereld, eToro, heeft beleggen op de financiële markten toegankelijker gemaakt. Nu kan iedereen in aandelen beleggen of fracties van aandelen kopen met 0% commissie. Begin nu met beleggen met een aanbetaling van slechts $ 200. Onthoud dat het belangrijk is om te trainen om te investeren, maar tegenwoordig kan natuurlijk iedereen het.
Uw kapitaal is in gevaar. Er kunnen andere kosten van toepassing zijn. Ga voor meer informatie naar stocks.eToro.com
Ik wil beleggen met EtoroEr zijn twee manieren om naar een index te repliceren:
-
Fysieke replica
Deze replicatie bestaat uit het kopen van elk effect dat deel uitmaakt van de index en in dezelfde verhouding. Bijvoorbeeld een index die uit 10 waarden bestaat. De fysieke replica zou bestaan uit het kopen van elk van de 10 effecten in dezelfde verhoudingen als de index.
-
synthetische replica
Synthetische replicatie bestaat uit het verwerven van een actief dat het gedrag van de index simuleert. Dat wil zeggen, in navolging van het vorige voorbeeld, in plaats van elk van de 10 effecten te kopen, zouden we een future op die index kunnen kopen. De synthetische replica werkt met financiële derivaten en vooral met swapcontracten.
Elk van deze soorten replica's heeft voor- en nadelen. Fysieke replicatie heeft minder risico, maar brengt hogere kosten met zich mee en de tracking error is hoger. De tweede daarentegen brengt, ondanks dat hij goedkoper is en een zeer goede tracking error heeft, grotere risico's met zich mee.
Naar mijn bescheiden mening als belegger is het in mijn ervaring meestal een betere optie om voor de fysieke replica te kiezen. Laten we zeggen dat de fysieke replica een merkproduct koopt en de synthetische replica een imitatie is.
Voor- en nadelen van indexfondsen
Indexfondsen hebben als geheel, ongeacht het type replica, een
Voordeel
- Indexfondsen hebben lagere kosten dan andere fondsen
- Op de lange termijn hebben ze de neiging om beter te presteren dan andere fondsen omdat veel actieve beheerders niet in staat zijn om beter te presteren dan de benchmark.
- Zelfs als het aandelen in hetzelfde fonds zijn, is uw portefeuille net zo gediversifieerd als de index die u wilt repliceren.
- De meeste indexfondsen bouwen dividenden en rente op. Al zal dat laatste afhangen van het beleggingsbeleid.
- Ze hebben belastingvoordelen
nadelen
- Hoewel ze lagere kosten hebben, zullen er beleggers zijn die zich afvragen: waarom een beheerder betalen die alleen een fonds kopieert? Dat kan ik ook.
- Hoewel bewezen is dat ze op lange termijn meer winstgevendheid genereren, is het maximale rendement dat wordt behaald dat van de index. Zoals alle media, worden buitengewone gedragingen van bepaalde acties geneutraliseerd.
- Diversificatie kan een voordeel zijn, maar het kan ook een nadeel zijn. Sommige beleggers kunnen vinden dat bepaalde indices niet voldoende gediversifieerd zijn.
- Bearmarkten zijn niet te vermijden. Hoe we de economie en dus de aandelenmarkt kennen, evolueert cyclisch. Daarom zal het fonds in tijden van onzekerheid niet in staat zijn om de volatiliteit te neutraliseren.
Kortom, indexfondsen zijn een goede optie om te beleggen. Hoewel, alles is gezegd, zal alles afhangen van elke belegger. Voor sommigen zullen indexfondsen een slechte investering zijn en voor anderen zal het de beste optie zijn. En bovendien zal het ook afhangen van de markt waarnaar het repliceert.
