Water is samen met zuurstof de belangrijkste grondstof op aarde. Het is het basisprincipe voor het bestaan van leven en is altijd beschouwd als een onuitputtelijk goed. Water is echter een schaars goed met een groeiende vraag. Om deze reden overwegen steeds meer beleggers om erin te investeren. Sommige manieren zijn controversieel, maar andere kunnen helpen om het voor iedereen toegankelijker te maken. In dit artikel kijken we naar alle manieren om te investeren in water.
Velen van ons nemen de drinkwatervoorziening voor thuis als vanzelfsprekend aan, ondanks de occasionele droge periode. Het lijkt erop dat water iets is waar we ons nooit zorgen over hoeven te maken.
Als we naar een wereldbol kijken, kunnen we bovendien zien dat 70% van het oppervlak van onze planeet bedekt is met water. Slechts 2,5% is echter zoet water en dat hebben we nodig. En van die 2,5% zit de overgrote meerderheid (99%) vast in gletsjers en bergen. Uiteindelijk hebben we 0,007% van het totale drinkwater beschikbaar voor de 7 miljard mensen die op aarde leven, wat over 30 jaar 10 miljard zal zijn.
Volgens een VN-studie over tekorten, het waterverbruik is de afgelopen eeuw twee keer zo snel gegroeid als de bevolking en zal dat blijven doen. Ze beschouwen waterschaarste als een van de grootste problemen van de mensheid, niet omdat het niet genoeg is, maar omdat het slecht wordt beheerd en gedistribueerd. Investeren in bedrijven die water beheren om het voor iedereen toegankelijker te maken, kan daarom een goede optie zijn. We kunnen ons meest elementaire goed niet onderschatten.
Zoals we in verschillende artikelen hebben vermeld, is het bij het beleggen van ons geld erg belangrijk om te diversifiëren naar verschillende soorten investeringen. Een van die soorten zijn grondstoffen of grondstoffen, die een alternatief type activa zijn.
Als het om grondstoffen gaat, verwijst het meestal naar materialen zoals goud, olie, gas of tarwe. Maar je praat nooit over water. De grondstof bij uitstek. Velen beschouwen water als de grondstof met het meeste potentieel op aarde.
Ter vergelijking kunnen we kijken naar olie, we kennen allemaal de exponentiële prijsstijging in de afgelopen eeuw. Dit gebeurde omdat olie werd beschouwd als een essentieel element voor de economieën van de landen. Welnu, water is niet alleen essentieel voor de economie, maar het is een essentieel materiaal voor het leven in huis. En het is een van die grondstoffen waarin we kunnen investeren.Al kun je er gelukkig niet direct in investeren, dat voorkomt speculatie over water en de desastreuze gevolgen die dat zou hebben.
En dan slaan we thuis water op? Niet precies, wat je kunt doen is investeren in waterrechten, investeren in waterrijke grond of in waterleiding- of waterzuiveringsbedrijven. We gaan deze drie opties afzonderlijk analyseren.
1. Investeer door waterrechten te kopen
Een recht op water (of bronnen) geeft de koper het recht om die waterbron te gebruiken (bijvoorbeeld een rivier, put of sloot). Het recht zelf heeft geen waarde buiten de winst die kan worden gemaakt door het later te verhuren of te verkopen.
Wanneer een belegger rechten op veren koopt, kan hij deze aan iemand anders verhuren of later tegen een hogere prijs verkopen. Er is geen brede markt voor deze rechten. Deze worden meestal tussen boeren overgedragen en af en toe koopt een investeringsfonds ze om erin te investeren. Natuurlijk wordt de prijs ervan, net als elk ander goed, bepaald door de wet van vraag en aanbod.
Aan de andere kant voorkomen de meeste regeringen (godzijdank) speculatie met waterrechten, dus het is niet mogelijk om zo gemakkelijk rechten te kopen, maar een plan moet worden aangetoond dat het baat heeft bij het gebruik ervan. De aankoop van waterrechten roept dan ook de vraag op, moet iemand rechten op zo'n essentieel mensenrecht voor het leven kunnen kopen of verkopen?
Daarom heeft het voor een gemiddelde belegger geen zin om over lentes in rechten te investeren, maar er zijn andere, meer haalbare en ethische opties, zoals we zullen zien.
2. Investeer in land rijk aan water
Het transport van water is sinds de eerste nederzettingen een van de grootste zorgen van de mens. De Romeinen bouwden grote aquaducten om water te vervoeren waar het nodig was.
Grootschalig vervoer over water kent veel problemen; o.a. de kosten van aanleg en onderhoud van de infrastructuur, de schade aan het milieu daarvan of de praktische onmogelijkheid om deze te ver te verplaatsen.
En hoe zou het haalbaar zijn om dat water te transporteren?
Door voedsel. Voor het maken van een kopje koffie is 150 liter water nodig en voor een enkele snee brood is 40 liter water nodig. De volgende keer dat u ontbijt, onthoud dan de hoeveelheid water die u hebt verbruikt. National Geographic maakte een lijst van 34 alledaagse producten en het water dat ze nodig hebben.
Een van de grote bekende investeerders in water, Micheal Burry, beroemd (ondanks zichzelf) voor de film “The big short”, verklaarde in 2015 het volgende over investeren in water:
Vervoer over water is om politieke of fysieke redenen niet praktisch, dus het kopen van waterrechten lijkt me logisch… mijn conclusie is dat voedsel de manier is om in water te investeren. Dat wil zeggen, voedsel verbouwen in waterrijke gebieden en het transporteren voor verkoop in waterarme gebieden. Dit is de minst omstreden methode om water te herverdelen, en een die uiteindelijk winstgevend kan zijn, waardoor deze herverdeling duurzaam is. Een fles wijn heeft meer dan 400 flessen water nodig om te produceren - het water in voedsel vond ik interessant. Ik geloof dat productieve gronden met water in de buurt in de toekomst veel waard zullen zijn.
Door wat onderzoek te doen, kan worden vastgesteld dat hun investering voornamelijk is gebaseerd op de Californische amandel, die meer dan de helft van de wereldproductie van noten produceert. In andere landen met vergelijkbare omstandigheden, zoals Spanje, neemt de aanwezigheid van amandelen toe.
Tussen de droogtes die ze lijden aan de Amerikaanse westkust en de grote hoeveelheid water die de amandelboom nodig heeft om te overleven, boren boeren steeds dieper om water uit ondergrondse putten te halen. Dat is waar Burry's visie is. Met een groeiende vraag naar amandelen, zal land met betere toegang tot water lagere kosten hebben en winstgevender zijn, dus meer voordelen hebben en een goede investering zijn.
Toch is investeren in waterrijk land ook voor niemand weggelegd, dus gaan we een andere optie voor investeringen in water uitleggen. Via bedrijven die water behandelen.
3. Investeer in watergerelateerde bedrijven
Zo investeren we in bedrijven die drinkwater zuiveren. Zoals we in het begin hebben gezien, heeft de hele planeet een betere infrastructuur nodig om water te beheren. Zelfs de meest geavanceerde landen gebruiken oude infrastructuren die gerenoveerd moeten worden.
Er zijn betere rioleringsnetwerken, pijpleidingen en zuiveringsinstallaties nodig. In sommige landen wordt zelfs de mogelijkheid overwogen om waterbedrijven te privatiseren om hun bedrijfsvoering te verbeteren.
Een manier is om rechtstreeks te beleggen in aandelen van bedrijven die zich toeleggen op waterbehandeling. Zoals American Water Works en Aqua America in Amerika of Fluidra en Veolia in Europa.
Maar de beste manier om in waterbedrijven te beleggen, is ongetwijfeld door middel van bedrijfsindexen of ETF's. Zo zullen we ons bovendien diversifiëren onder alle bedrijven die zich bezighouden met waterbehandeling.
Investeren in water via indices
Er zijn twee hoofdindexen voor bedrijven die zich bezighouden met drinkwaterbehandeling:
- S&P Global Water Index: Gevormd door de 50 belangrijkste bedrijven ter wereld die verantwoordelijk zijn voor waterbehandeling. Het werd opgericht in 2001 en heeft sindsdien een gecumuleerde herwaardering van 220% behaald.
- World Water Index: Bestaat uit de 20 grootste bedrijven die het grootste deel van hun inkomsten halen uit watervoorziening, zuivering en waterbehandeling.
Beleggen in water via ETF's
De meest optimale manier om te beleggen, en met een lager risico, is beleggen in ETF's. De meeste van deze ETF's op het water proberen de hierboven genoemde indices te repliceren. De meest toegankelijke voor het grote publiek zijn de volgende:
- LYXOR WERELDWATER
- GUGGENHEIM S&P GLOBAL WATER INDEX ETF
- ISHARES WERELDWIJD WATER
- POWERSHARES ETF TRUS
- CLAYMORE S&P GLOBAL
- EERSTE VERTROUWEN ISE WATE
Iedereen moet weten wat de beste optie is om in water te investeren, rekening houdend met hun mogelijkheden, doelstellingen en beperkingen. We moeten begrijpen dat het een investering op zeer lange termijn is, een verbintenis tot de belangrijkste en meest onmisbare hulpbron op aarde met een zeer hoog verwacht rendement. Maar dat mag tegelijkertijd geen hoog percentage in onze beleggingsportefeuille hebben, vanwege de relatie met de aandelenmarkt.