Een systeemcrisis is de ineenstorting van het systeem als gevolg van een kettingreactie van negatieve gevolgen die een groot aantal sectoren of economieën treffen en het ontbreken van instrumenten om de ramp op te lossen.
De oorsprong van een systeemcrisis kan van verschillende aard zijn, financieel, gezondheid, milieu, schaarste aan natuurlijke hulpbronnen, enz. en het veroorzaakt een besmettingseffect dat zowel de financiële markten als de reële economie treft.
De effecten van een systeemcrisis vertalen zich in massale faillissementen van bedrijven, banenvernietiging, hoge schulden als gevolg van de inkrimping van kredietverlening door banken en een ineenstorting van de particuliere consumptie.
Gevolgen van een systeemcrisis
Bij systeemcrises ontbreken mondiale oplossingen die uniform voor alle landen gelden. In plaats daarvan impliceren ze meestal structurele veranderingen in de landen en paradigmaveranderingen om radicale transformaties te bereiken volgens welke vectoren van hun economieën.
Bijvoorbeeld hervormingen om de arbeidsmarkt flexibeler te maken, hervormingen in de openbare pensioenen, milieuhervormingen, hervormingen in de conceptie van de manier van persoonlijk of online werken, enz.
Als gevolg van de negatieve effecten van de crisis zijn de businessmodellen van veel bedrijven niet langer winstgevend en worden ze gedoofd, terwijl nieuwe financieel en operationeel efficiënter lijken.
Maar zelfs met de hervormingen die worden doorgevoerd, kan de screening op leven en dood van zoveel anderen doorgaan. Het is een pijnlijk maar noodzakelijk reorganisatieproces om een productieve en niet-gesubsidieerde economische activiteit voort te zetten, waarbij de staat de voordelen van winstgevende bedrijven niet opslokt ten gunste van het onderhoud van andere die, als ze geen overheidssteun zouden krijgen, zijn al mislukt.
Creatieve destructieIn plaats daarvan hadden deze middelen kunnen worden gebruikt om te investeren in andere activiteiten die in de loop van de tijd winstgevende bedrijfsmodellen hebben laten zien, maar die als gevolg van de crisis op korte termijn of uiteindelijk in economische moeilijkheden verkeren.
Over het algemeen worden deze crises niet van de ene op de andere dag overwonnen, maar vinden er meestal meerdere jaren en diepgaande transformaties plaats totdat de economieën van de landen terugkeren naar het niveau van werkgelegenheid en algemene productie van vóór de crisis.
Om dit te verlichten, kunnen landen kiezen voor een expansief monetair beleid, gebaseerd op meer geld in omloop door hogere overheidsuitgaven, wat zich over het algemeen vertaalt in stijgingen van de staatsschuld, en de vicieuze cirkel van stijgingen van de particuliere schuld voeden. Of restrictief monetair beleid, bestaande uit het verminderen van de geldhoeveelheid in omloop door de rente te verhogen om extra schulden te voorkomen en de inflatie te beteugelen.
Voorbeelden van systeemcrises
Enkele voorbeelden van recente systeemcrises zijn de gezondheidscrisis veroorzaakt door Covid-19 en de financiële crisis van 2007, veroorzaakt door het uiteenspatten van de vastgoedzeepbel.
Beide gebeurtenissen leidden tot de ineenstorting van de wereldeconomie. Ze troffen transversaal een groot aantal sectoren in veel landen, waardoor bedrijven failliet gingen en miljoenen mensen over de hele wereld werkloos werden.
In het eerste geval leidde de opkomst van het virus tot verplichte huisarresten die werden toegepast in een groot aantal landen op vijf continenten, die de economische activiteit verlamden van alle sectoren die face-to-face werk deden of niet waren aangepast aan het digitale model .
In het tweede geval leidde het uiteenspatten van de huizenzeepbel als gevolg van de toename van achterstallige vorderingen en wanbetalingen op de Amerikaanse hypotheekmarkt tot dramatische dalingen in veel financiële producten (securitisaties, hypotheekobligaties of MBS, CDO's), waarop het was gebaseerd op een grote een deel van de groei van deze economie.
Toen de achterstallige vorderingen begonnen te ontkiemen en de eerste activa met het faillissement van Lehman Brothers beïnvloedden, was het besmettingseffect op andere financiële entiteiten niet te stoppen en dit had een impact op de wereldwijde reële economie met negatieve effecten die in de loop van de tijd aanhielden.