Bankrisico's zijn de risico's die inherent zijn aan het bankbedrijf en die verliezen kunnen veroorzaken in de entiteit. Het meest kenmerkende is het marktrisico, dat gelijk is aan de kans op verliezen die voortvloeien uit ongunstige bewegingen in markt- of aandelenmarktfactoren, en dat van invloed is op het structurele risico van de entiteit.
Het marktrisico weerspiegelt de impact van een ongunstige verandering in de variabelen prijs, rentevoet, volatiliteit, indices, wisselkoersen en grondstoffen op open posities op verschillende activa die de bank in haar portefeuilles aanhoudt. Bijvoorbeeld obligaties, aandelen, derivaten, enz.
Het houdt zich bezig met externe factoren die inherent zijn aan de activiteit op de aandelenmarkt en die buiten de controle van de entiteit liggen.
Marktrisico
Dit risico beïnvloedt de beursactiviteit van bankentiteiten en kan zware verliezen veroorzaken in hun resultatenrekening. Maar daarnaast hangt het marktrisico nauw samen met het structurele risico, dat verband houdt met en invloed heeft op de balans van de entiteit. Dientengevolge kan de impact van sterke ongunstige bewegingen in deze marktvariabelen leiden tot een waardeverlies van de activa van een entiteit die het structurele risico niet adequaat beheert, en dit kan beïnvloeden (en in sommige gevallen verzonken).
Bankentiteiten zijn onderworpen aan strikte regulering door nationale en/of internationale organisaties, waarvan de eisen en normen voor banken zijn aangescherpt sinds de financiële crisis van 2008. Deze organisaties proberen de goede werking van het financiële systeem te waarborgen door bankrisico's te minimaliseren.
Soorten marktrisico's
Een van de meest prominente marktrisico's zijn:
Liquiditeits- en financieringsrisico
Het is het risico dat de groothandelsmarkt sluit en de entiteit niet in staat zal zijn de benodigde financiering te vernieuwen om goed te kunnen blijven functioneren. Met andere woorden, het is het gebrek aan solvabiliteit of het potentiële onvermogen van een bank om over middelen te beschikken om aan haar liquiditeitsbehoeften te voldoen.
Banken worden op de groothandelsmarkt gefinancierd door bijvoorbeeld repo's en gelijktijdige operaties, en ook door deposito's die bij het particuliere en institutionele publiek worden verkregen. Het gevolg hiervan zou kunnen zijn dat het geld niet kan worden teruggegeven aan de deposanten wanneer zij daarom vragen en kredieten kan verlenen wanneer klanten het nodig hebben. Bankentiteiten moeten dit risico goed beheersen om de mogelijkheid dat hun betalingsverplichtingen worden geschonden, tot een minimum te beperken.
De oorzaken van een insolventiesituatie kunnen zijn:
- Exogeen: Als gevolg van gebeurtenissen buiten de macht van de bank, zoals insolventie van tegenpartijen in activa, systeemcrises, enz.
- endogeen: Afgeleid van onevenwichtigheden in de balansstructuur of slecht liquiditeitsbeheer. Dit gebeurt wanneer de looptijden van de verplichtingen veel hoger zijn dan de looptijden van de activa en deze onbalans niet kan worden gecompenseerd met een reserve van hoogwaardige activa.
Renterisico
Het is de blootstelling van de financiële situatie van een bank aan ongunstige renteschommelingen, waardoor de financiële marge of de waarde van het eigen vermogen verandert.
Dit doet zich voor wanneer een entiteit op de kapitaalmarkt tegen variabele rente is gefinancierd, maar investeringen heeft tegen een vaste rente. Als de financieringsrente stijgt en de posities niet worden afgedekt met derivaten, dan zal de entiteit verliezen lijden. Anders zou de entiteit winst genereren als de entiteit investeringen met variabele rente en financiering met vaste rente zou hebben en de rente zou stijgen.
Om dit te onderzoeken, is het noodzakelijk om naar de balans te gaan en te identificeren welke massa's activa en passiva gekoppeld zijn aan een rentetarief en daarom gevoelig zijn voor de beweging ervan. Bijvoorbeeld in activa zijn onder meer kredieten, leningen en vastrentende portefeuilles gevoelig. Vraag bij passiva betaalrekeningen, IPF's en financiering op kapitaalmarkten.
Wisselkoersrisico
Het produceert verliezen wanneer de entiteit beleggingen in vreemde valuta in haar portefeuille aanhoudt. De wisselkoers van de vreemde valuta deprecieert ten opzichte van de lokale valuta, waardoor het verlies ontstaat.
De afdekkingen kunnen worden gericht op dezelfde aandelenposities of ter dekking van de aankoop of het bedrijf van een dochteronderneming uitgedrukt in vreemde valuta. In het eerste geval heeft de ongunstige beweging van de wisselkoers geen directe impact op de balans, in het tweede geval wel.
KREDIETRISICO
Afgeleid van de mogelijkheid van niet-naleving van de contractuele verplichtingen van de tegenpartijen van een financiële transactie van vastrentende of derivaten. Het kredietrisico kan worden gemeten door de winstgevendheid van het actief van onze operatie te vergelijken met zijn benchmark, een risicovrij actief met een vergelijkbare looptijd. Dat wil zeggen, via creditspreads en CDS-spreads (credit default swap).
Een ander belangrijk risico (hoewel het geen onderdeel is van het marktrisico) en dat zeer aanwezig is, is het operationele risico, het afdekken van technologische en uitvoeringsrisico's. Technologisch risico vertaalt zich in verliezen als gevolg van systeemstoringen. Het risico van executie veroorzaakt verliezen als gevolg van menselijke fouten, bijvoorbeeld bij de treasury, trading of executiebalies, zoals het zetten van een extra nul in een marktoperatie.
Activa- en passivabeheer (ALM)
De ALM (activa- en passivabeheer) is het gebied van de bank dat verantwoordelijk is voor het beheer van het structurele risico van de entiteit. Dat wil zeggen, het beheert de financiële structuur van de balans.
Daarnaast beheert het de korte en lange termijn rendement/risicoverhouding om de prestaties van de entiteit te maximaliseren en ervoor te zorgen dat het profiel van het risiconiveau het gewenste is.
De derde functie is het zorgen voor stabiliteit van de financiële marge op korte en middellange termijn.
Ten slotte is ALM aanwezig in veel soorten bedrijven, van banken tot verzekeraars bijvoorbeeld.