Een benchmark op basis van rendementen uit het verleden is een soort benchmark die is samengesteld met behulp van een algoritme dat de verschillende beleggingsstijlen combineert die de eerdere investeringen van een fonds weerspiegelen.
Als een beleggingsfonds in voorgaande jaren bijvoorbeeld 50% heeft belegd in large-capaandelen met waardestrategieën en de andere 50% in small-capaandelen met groeistrategieën, dan zijn dat de factoren die als benchmark worden gebruikt. Om deze percentages te berekenen, moet een berekening worden gemaakt van de percentages die in voorgaande perioden zijn gebruikt.
Dit is een nuttig type benchmark wanneer de enige beschikbare informatie om in te beleggen de soorten investeringen zijn die in het verleden zijn gedaan. In dat geval voldoen ze aan de criteria van een goede benchmark en zijn ze over het algemeen eenvoudig in gebruik.
Omdat ze gebaseerd zijn op het verleden, is een van hun belangrijkste nadelen dat ze mogelijk niet weerspiegelen wat een beheerder in de toekomst gaat investeren en dat er een minimum aantal perioden nodig is om een stabiel statistisch patroon vast te stellen. Het kan ook niet worden toegepast op beheerders die hun beleggingsstijl wijzigen.
Klaar om te investeren in de markten?
Een van de grootste brokers ter wereld, eToro, heeft beleggen op de financiële markten toegankelijker gemaakt. Nu kan iedereen in aandelen beleggen of fracties van aandelen kopen met 0% commissie. Begin nu met beleggen met een aanbetaling van slechts $ 200. Onthoud dat het belangrijk is om te trainen om te investeren, maar tegenwoordig kan natuurlijk iedereen het.