Solvabiliteitsratio's meten de solvabiliteit van een onderneming, dat wil zeggen het vermogen om op middellange of lange termijn aan haar financiële verplichtingen te voldoen.
Alle gegevens die worden gebruikt om de solvabiliteitsratio's te berekenen, komen uit de balans. Hoewel ze allemaal afzonderlijk de solvabiliteit van een bedrijf meten, is het belangrijk om ze samen te gebruiken om een goede analyse uit te voeren, aangezien sommige kunnen worden beïnvloed door de vorm van kapitalisatie van het bedrijf, dat wil zeggen als het meer wordt gefinancierd met korte of langlopende schulden.
Wat zijn de solvabiliteitsratio's?
Er worden vier solvabiliteitsratio's beschouwd: de schuldgraad, de langlopende schuldgraad, de schuldgraad en de financiële hefboomratio:
Interpretatie van solvabiliteitsratio's
Er zijn verschillende factoren waarmee rekening moet worden gehouden bij het berekenen van de solvabiliteitsratio's, aangezien elk de solvabiliteit vanuit één perspectief meet. Zo omvat de schuldquote alleen buitenlandse schuld, die geacht wordt rente te omvatten. Anderzijds omvat de financiële hefboomratio zowel de externe schuld (passiva) als de interne schuld (eigen vermogen).
Bij het berekenen van solvabiliteitsratio's is het belangrijk om vergelijkingen te maken met bedrijven in dezelfde sector en van dezelfde grootte, aangezien sommige sectoren doorgaans hogere ratio's hebben dan andere.
Hoewel deze ratio's erg handig zijn en veel worden gebruikt voor bedrijfsanalyses, hebben ze verschillende beperkingen:
- Bij het vergelijken tussen bedrijven worden we beperkt door de verschillende vormen van boekhouden.
- Verschil tussen sectoren
- De interpretatie van de ratio's vereist een diepgaande analyse.
- Balansgegevens meten de situatie van een bedrijf op een bepaald moment.
Andere ratio's die ook het vermogen van het bedrijf om aan financiële verplichtingen te voldoen meten, zijn de liquiditeitsratio's, het belangrijkste verschil tussen deze en de solvabiliteitsratio's is dat de solvabiliteitsratio's het vermogen van de onderneming meten om haar schulden op lange termijn te betalen, terwijl die van liquiditeit drukken het vermogen van bedrijven uit om aan financiële verplichtingen op korte termijn te voldoen.
hefboomwerkingTotale activa schuldratio