De Dupont-analyse is een belangrijk hulpmiddel om te bepalen of het bedrijf zijn middelen efficiënt gebruikt. Deze methodologie vereist gegevens over omzet, nettowinst, activa en de hoogte van de schuldenlast.
Het doel van de Dupont is om erachter te komen hoe de winsten (of verliezen) worden gegenereerd. Op deze manier kan het bedrijf herkennen welke factoren zijn activiteit ondersteunen (of beïnvloeden).
De formule voor de Dupont-analyse is als volgt:
Nettowinst wordt ook wel nettowinst genoemd.
Zoals we kunnen zien, wordt via dit instrument de financiële winstgevendheid of ROE geanalyseerd en onderverdeeld in drie ratio's.
Elementen van de Dupont-analyse
De elementen van de Dupont-analyse zijn als volgt:
- Netto marge: Het is het percentage van de winst dat gemiddeld wordt behaald voor elke verkoop. Het wordt berekend door de nettowinst (nettowinst) te delen door de omzet. Dit, na verdiscontering van alle kosten.
- Omzet activa: Het wordt uitgelegd als het aantal keren per jaar dat activa werden gerouleerd om inkomsten te verkrijgen. Een andere interpretatie van deze ratio is het aantal geldeenheden (dollars, euro's, enz.) dat werd ontvangen in verkopen voor elke munteenheid die in activa werd belegd. Als het bedrijf deze indicator heeft verhoogd, betekent dit dat het efficiënter is in het beheren van zijn middelen.
- Kapitaalvermenigvuldiger: Het weerspiegelt de financiële hefboomwerking van het bedrijf. Het wordt geïnterpreteerd als het aantal monetaire eenheden van activa dat werd verworven voor elke monetaire eenheid die door de aandeelhouders werd ingebracht. Als de verhouding gelijk is aan 1, betekent dit dat de organisatie alleen met eigen middelen is gefinancierd. Is het daarentegen groter dan 1, dan is er schuld opgevraagd bij derden, bijvoorbeeld bij de bank.
