De treasury room is het marktgebied van een bank, waarin transacties met betrekking tot wholesale- of wholesalebanking worden uitgevoerd en zakelijke klanten allerlei soorten financiële producten biedt uit vastrentende markten, variabele inkomsten en forex of valuta.
Bijvoorbeeld aan- en verkoop van aandelen, uitgif.webpte van obligaties op de primaire markt, afdekking van rente- of wisselkoersen, schuldstructurering, enz.
Onderdelen van een schatkamer
De treasury room groepeert vier soorten cijfers die werken als een groot, goed samenhangend team binnen elk van de markten die de entiteit opereert, vastrentende waarden, aandelen of valuta's:
- Verkoop: Het zijn marktdeelnemers met als missie het ontwikkelen van relaties met potentiële en huidige klanten en het verkopen van het product dat het beste bij hun behoeften past, waarbij ze hen informeren over de risico's van de operatie. Haar klanten zijn divers: andere banken, institutionele beleggers (family offices, managers), zakelijke klanten niet gerelateerd aan de financiële wereld, enz.
- Handelaren: Het doel is om prijzen te citeren en deze aan te geven aan de verkoop in elke operatie, in overeenstemming met de marktomstandigheden. Ze berekenen ook de risico's die aan elke operatie zijn verbonden, rekening houdend met bewegingen in wisselkoersen, rentevoeten of voorraden. Handelaren besteden veel tijd aan het lezen van rapporten en rapporten om te begrijpen in welke richting de markt zal evolueren in het licht van politiek, economisch, geopolitiek of ander nieuws. Ze volgen een economische kalender voor de publicatie van gegevens (werkgelegenheid, inflatie, enz.), kalenders voor vergaderingen van centrale banken, expiraties van opties om het gedrag van de volatiliteit te zien, enz.
- Structurers: Ze ontwerpen financiële producten die zich aanpassen aan de behoeften van klanten die op zoek zijn naar meer gepersonaliseerde oplossingen. Deze producten worden exotisch genoemd omdat ze complexer zijn, in tegenstelling tot vanille of gewone vanille, die eenvoudiger zijn. De structurers kennen doorgaans diepgaande juridische en boekhoudkundige kwesties, aangezien ze de operaties moeten structureren in overeenstemming met de marktregelgeving.
- Quants: Haar missie is om op gegevens gebaseerde intelligentie te bieden om wiskundige modellen te ontwikkelen en hulpmiddelen te bouwen voor het analyseren en berekenen van het risico van financiële derivaten en producten, waar handelaren zich mee voeden. Quants hebben meestal een academische achtergrond met een zeer sterke basis in wiskunde, zoals hun eigen carrière in wiskunde, techniek, statistiek, natuurkunde, enz.
Het volume van de operaties en het bedrag varieert afhankelijk van elke entiteit. Hoe groter de omvang, hoe groter het volume van de operaties en meer variatie dan de kleine. Treasury rooms groeperen meer mensen op basis van de grotere omvang van de bank.
Alle operators werken met platforms zoals Bloomberg of Reuters, die realtime analyse en monitoring van financiële markten over de hele wereld mogelijk maken en transacties voor de verkoop van financiële producten elektronisch uitvoeren. Deze tools bieden ook realtime informatie op mondiaal niveau en concurreren daarmee met traditionele media.
Behoefte aan Chinese muren
De Chinese muren verwijzen naar fysieke barrières die tussen de verschillende bedrijfsonderdelen van een bank moeten bestaan om het lekken van relevante of bevoorrechte informatie die belangenverstrengeling veroorzaakt, te voorkomen.
Het deel dat betrekking heeft op het beheer en de onderhandelingen op de effectenmarkten moet worden gescheiden van de traditionele bank- en financiële diensten. Binnen de eerste groep moeten er op zijn beurt Chinese muren zijn die de gebieden scheiden die zijn gewijd aan eigen portefeuillebeheer, portefeuillebeheer door derden en markt- of bedrijfsanalyse.