Financieel evenwicht is een situatie waarin een onderneming in staat is om al haar schulden binnen de afgesproken termijnen te voldoen. Het laat dus zien dat het beheer efficiënt is.
Om te weten of er een financieel saldo is, moeten analisten de financiële overzichten van het bedrijf bekijken, met name de balans.
Financiële evenwichtsvoorwaarden
De belangrijkste voorwaarden voor financieel evenwicht zijn:
- Liquiditeit: Het betekent dat de vlottende activa van het bedrijf groter zijn dan de kortlopende verplichtingen. Als dit waar is, zijn er meer dan voldoende middelen om schulden op korte termijn af te betalen.
Om de liquiditeit te waarborgen kan een werkkapitaal worden gecreëerd, gedefinieerd als het deel van de vlottende activa gefinancierd met langlopende schulden.
- Solvabiliteit: Het meet het vermogen van een bedrijf om de aangegane verplichtingen terug te betalen. In tegenstelling tot liquiditeit die zich richt op de nabije toekomst, is solvabiliteit gericht op een langere termijn.
Om erachter te komen of een bedrijf solvabel is, kunt u de solvabiliteitsratio's gebruiken. We hebben bijvoorbeeld de schuldgraad van de totale activa (Totale passiva / Totale activa), waarvan de waarde idealiter tussen 0,4 en 0,6 zou moeten zijn. Als het onder dat bereik valt, kan het bedrijf profiteren van financiering met meer middelen van derden. Aan de andere kant, als de ratio groter is dan 0,6, is de schuld van het bedrijf hoog, waardoor het risico loopt op solvabiliteitsproblemen.
- Vaste activa financieren met permanente middelen: De onderneming moet haar langetermijninvesteringen, zoals de aankoop van machines, doen met permanente middelen (behorend tot het eigen vermogen of langlopende schulden). Dit houdt in dat de levensduur van het verworven vast actief samenvalt met de looptijd van de schuld die wordt gebruikt om het te financieren.
Als aan het bovenstaande is voldaan, mag de onderneming haar vaste activa niet in gevaar brengen om kortlopende leningen op te zeggen.
Zie relatie tussen winstgevendheid, risico en liquiditeit
Soorten financieel evenwicht
De soorten financieel evenwicht zijn als volgt:
- Normaal financieel saldo: Vlottende activa zijn groter dan kortlopende schulden. Onder deze voorwaarde kan de onderneming haar financiële verplichtingen op korte termijn afbetalen.
- Financiële onbalans of instabiliteit op korte termijn: Vlottende activa zijn minder dan kortlopende verplichtingen, dus het bedrijf kan in de nabije toekomst gedwongen worden om betalingen op te schorten. Om deze situatie te voorkomen, kunt u maatregelen nemen zoals onder meer het verkopen van vaste activa, het vergroten van het aandelenkapitaal.
- Faillissement: De totale verplichting is groter dan de totale activa van de onderneming. Dat wil zeggen, het vermogen is negatief. Deze omstandigheid leidt tot de liquidatie van het bedrijf om de schuld terug te betalen aan de schuldeisers.
Voorbeeld van financieel saldo
Laten we eens kijken naar een voorbeeld van financieel evenwicht. Stel dat een bedrijf de volgende balans presenteert:
| Actief | Passief en erfgoed | ||
| Huidige actief | 150.000 | Erfgoed | 50.000 |
| Vaste activa | 120.000 | Langlopende verplichtingen | 130.000 |
| kortlopende schulden | 90.000 |
In dit geval presenteert het bedrijf een normaal financieel saldo omdat de vlottende activa groter zijn dan de kortlopende verplichtingen. Opvallend is echter dat de schuldgraad van het balanstotaal 0,81 bedraagt. Dit werd als volgt berekend:
Totaal actief: Vlottende activa + Vaste activa = 150.000 + 120.000 = 270.000
Volledig passief: Kortlopende schulden + Langlopende schulden 130.000 + 90.000 = 220.000
Totale activaschuldratio = Totale passiva / Totale activa = 220.000 / 270.000 = 0,81
Bovenstaande betekent dat de vennootschap in staat is op korte termijn aan haar verplichtingen te voldoen. Het kan echter op lange termijn in solvabiliteitsproblemen komen omdat meer dan 80% van zijn vermogen is gefinancierd met middelen van derden.
Financiële analyseTotale activa schuldratio