Sparen in Spanje, iets wat de Spanjaarden ook in tijden van crisis niet kenmerkt. Een groot probleem voor het land dat ziet hoe de schulden van huishoudens voortdurend op een ongecontroleerde manier toenemen. Het afsluiten van hypotheken in Spanje blijft toenemen en huisvesting blijft, zoals de econoom Daniel Lacalle zegt, de belangrijkste bron van besparingen voor Spanjaarden. Dit leidt tot een gebrek aan liquiditeit voor gezinnen en een groot probleem in het Spaanse spaargeld, dat zijn toevlucht moet nemen tot bankleningen om aan de betalingen te voldoen.
Een paar maanden geleden zagen we hoe het spaargeld van Spaanse huishoudens fors daalde. In maart van dit jaar zijn de besparingen gehalveerd sinds het hoogtepunt van de crisis, waardoor het steeds dichter bij het dieptepunt kwam. Het laagste niveau werd opgetekend in 2008, toen het 5,8% van het jaarlijkse beschikbare inkomen bereikte. Het staat momenteel op 6%, ver verwijderd van de 14% die het in 2009 aanraakte.
Deze gegevens geven aan hoe de besparingen in Spanje afnemen en hoewel de consumptie licht is gestegen, kan dit gebrek aan besparingen leiden tot een ernstig probleem voor toekomstige consumptie, aangezien Spaanse huishoudens steeds minder geld dan het beschikbare inkomen aan uw spaargeld besteden.
Zoals we kunnen zien, kampt Spanje met een serieus probleem. Deze ineenstorting van de besparingen is te wijten aan het lage inkomen dat beschikbaar is voor Spaanse gezinnen en de schulden die ze hebben. Spanje is een land met schulden en dat op zijn beurt kampt met een groot schuldenprobleem per huishouden. Spaanse huishoudens komen in de schulden en dit maakt het voor hen moeilijk om een deel van hun inkomen aan spaargeld te besteden.
Onlangs konden we zien hoe het IMF de monetaire autoriteiten van de wereld vroeg om het stimuleringsbeleid voor het reactiveren van de economie door het aangaan van leningen onmiddellijk af te schaffen. Deze verklaringen van de enige toezichthouder hadden hun betekenis, want als we zo doorgaan, zouden we opnieuw verstrikt kunnen raken in een grote financiële crisis die een einde zou maken aan veel huishoudens die de schulden die ze hebben aangegaan niet meer aan zouden kunnen.
Als we kijken naar de laatste geregistreerde gegevens, geeft 60% van de Spaanse huishoudens tijdens hun hele leven veel meer uit dan ze verdienen en sparen ze praktisch niets, dus dit zou alleen kunnen gebeuren op basis van schulden en, ondanks het feit dat een hoge percentage van de Spaanse huishoudens zijn al begonnen met hun plannen om de schuld te verminderen, maar er worden nog steeds zeer hoge schuldcijfers gepresenteerd.
De Spaanse droom: hypotheken
We zouden het in Spanje niet over schulden en sparen kunnen hebben zonder hypotheken te noemen.
Elke Spanjaard droomt ervan een huis te verwerven gedurende zijn hele levenscyclus, en, tenzij er zeer hoge inkomensniveaus zijn, is dit alleen mogelijk door schulden te maken met de verwerving van een hypotheek waarmee we ons huis kunnen verwerven. Het is om deze reden dat de grote econoom Daniel Lacalle altijd heeft opgemerkt dat huisvesting de belangrijkste bron van besparingen in Spanje is.
De uitleg van deze zin van Daniel Lacalle Het is eenvoudig, vanwege de inkomensniveaus die in Spaanse huishoudens worden geproduceerd, is het beschikbare inkomen dat ze hebben om te besteden aan sparen verwaarloosbaar. Als we daarbij de aflossing van een hypotheek optellen, wordt hun besteedbaar inkomen voor sparen in veel Spaanse huishoudens teruggebracht tot 0.
Als we kijken naar de cijfers voor het afsluiten van hypotheken in Spanje, dan zien we hoe deze de afgelopen jaren zijn gestegen, waarmee we kunnen zien dat er een directe relatie is tussen de daling van de spaargelden met de toename van het afsluiten van hypotheken en de aankoop van woningen .
Voor veel Spanjaarden is de hypotheek de enige investering die ze in hun leven doen, naast hun belangrijkste kostenpost aan het einde van de maand. Bovendien, wanneer we besluiten om een onroerend goed te verwerven en een hypotheek af te sluiten -in veel gevallen- vraagt de bank ons om een hypotheekbetaling - bijna 30% van de waarde van het onroerend goed -, waarmee we te maken hebben met onze eigen fondsen, waarmee dat, net als de hypotheekmarkt en de prijs van woningen in Spanje en de belangen die gemoeid zijn met de verwerving ervan, de uitgaven die gebeuren erg groot zijn en een groot deel van de besparingen opslokken die we hadden.
Bij het zien van deze gegevens hoor je steeds vaker uitdrukkingen als "geen huis kopen, huren", "een huis kopen is een grote domheid, een huur kunnen hebben", "huren is comfortabeler, het is niet bind uw huishouden ». Het is waar dat, ondanks het feit dat het verwerven van een huis om een huis te hebben een diepgewortelde traditie is in Spaanse gezinnen en dat het altijd het levensmodel is geweest om te volgen, steeds meer mensen ervoor kiezen om een huis te huren, in plaats daarvan hypotheek nemen om er een te kopen.
Volgens een onderzoek van BBVA Research is het huis voor een groot deel van de Spanjaarden goed voor 75% van hun vermogen gedurende hun hele leven, dat wil zeggen dat 3/4 van het vermogen dat ze gedurende hun levenscyclus opbouwen, wordt samengevat in een huis. Cijfers die heel duidelijk het grote gewicht laten zien dat huisvesting heeft in de Spaanse binnenlandse economieën.
Aflossing hypotheek kost besparingen in Spanje
Als we kijken naar de meest recente cijfers die zijn gepresenteerd, zoals we al zeiden, zijn veel Spaanse gezinnen hun schulden aanzienlijk aan het verminderen. De afgelopen jaren is er sinds 2010 een besparing van 140.000 miljoen gerealiseerd, schandaalcijfers en uniek in de eurozone.
Als we naar de grafiek kijken, zien we hoe Spaanse huishoudens de afgelopen jaren en sinds het uitbreken van de crisis hun schulden aanzienlijk hebben verminderd, mogelijk door spaargeld te besteden aan het aflossen van de schuld.
Deze schuld die wordt afgeschreven, komt in 90% van de gevallen overeen met de aflossing van de hypotheek, waarmee de hypotheek de grote frustratie is geworden van de Spaanse spaarder, die het sparen vaarwel moet zeggen als hij een eigen woning wil hebben .
Daarnaast mogen we niet vergeten dat ondanks de lage rente, het aangaan van een hypotheek een bijbehorende rente met zich meebrengt die toeneemt met de looptijd van de hypothecaire lening. Hieronder zien we een simulatie die El Idealista en de Bank van Spanje ons aanbieden over een aflossing van een hypotheek van 10, 20 en 30 jaar.
Zoals we in de grafiek kunnen zien, wordt de rente voor het verwerven van een hypotheek niet gekenmerkt door een klein percentage ervan en neemt deze ook toe met de toename van de duur van de schuld, waardoor Spaanse gezinnen uiteindelijk echte gruweldaden betalen voor het overnemen van een woning.
Spanje heeft investeerders nodig
Als we niet kunnen sparen voor de aankoop van het huis en de rente ons geen spaarproducten biedt die winstgevend genoeg zijn om ons spaargeld winstgevend te maken, dan hebben we geen andere keus dan te investeren.
We zouden liegen als we zouden zeggen dat Spaanse huishoudens worden gekenmerkt door niet terughoudend te zijn als ze iemand horen praten over de mogelijkheid om investeringen te doen, maar het is waar dat het punt waarop we ons bevinden de enige beschikbare optie is om ons geld winstgevend te maken en rendementen te verkrijgen die ons in staat stellen een deel ervan aan besparingen toe te wijzen.
Het is niet nodig om verder te gaan om te zien dat beleggen in andere soorten producten veel winstgevender is dan investeren in woningen, hiervoor gaan we een kleine berekening maken van wat het zou betekenen om het geld van onze hypotheek te hebben geïnvesteerd in andere financiële activa.
Als we ons geld bijvoorbeeld 150.000 euro zouden nemen en het zouden besteden om het te investeren in een investeringsfonds tegen 2% rente, een zeer conservatieve winstgevendheid en gemakkelijk te vinden op de markt, gedurende 30 jaar, onze investering van 200.000 euro zouden ze hebben worden iets meer dan 271.500 euro, een rendement van 121.400 euro. Als de rente nog hoger zou zijn, bijvoorbeeld 6%, zou de samengestelde rente de 150.000 euro hebben omgezet in bijna een miljoen euro, namelijk 912.660 euro.
Echt schandalige cijfers die ons doen afvragen of huisvesting echt de meest winstgevende investering van ons leven is.
Het is niet gebruikelijk voor Spaanse gezinnen om in één keer 150.000 euro te hebben als het niet voor het afsluiten van een hypotheek zou zijn, toch kunnen we de berekening ook in maandelijkse termijnen doen. Voor een zeer conservatieve berekening van pakweg 500 euro per maand hypotheeklasten (6.000 euro per jaar) zouden we in 30 jaar bij 5% 401.226 euro hebben gegenereerd, hiervan zouden we de huur van het huis moeten aftrekken, maar toch is het nog steeds een zeer aantrekkelijk cijfer en een optie waarbij we bijna het drievoudige van de prijs van een huis zouden hebben gekregen en we onszelf zouden redden van een schuld met bijbehorende rente.
Deze gegevens doen twijfel rijzen over vastgoedinvesteringen als het beste investeringsalternatief. Vervolgens laten we u een investeringscalculator van BBVA vermogensbeheer achter, zodat u uw investering kunt berekenen.
BELEGGINGSCALCULATOR
Pas op, na gebruik van de rekenmachine kan uw waardering voor de aankoop van een woning veranderen.