Solvabiliteit - Wat is het, definitie en concept

Solvabiliteit is het vermogen van een natuurlijke of rechtspersoon om aan zijn financiële verplichtingen te voldoen.

Dat wil zeggen, uw vermogen om, nu of in de toekomst, de schulden terug te betalen die u bent aangegaan of van plan bent aan te gaan.

Solvabiliteit is een basisinstrument voor een potentiële schuldeiser om beslissingen te nemen over het al dan niet verstrekken van financiering aan de aanvrager, maar het is ook nuttig om de huidige situatie te kennen van een debiteur die momenteel met zijn verplichtingen wordt geconfronteerd.

Terwijl liquiditeit gewoonlijk het vermogen van bedrijven uitdrukt om aan hun financiële verplichtingen op korte termijn te voldoen, meet financiële solvabiliteit hun vermogen om aan hun verplichtingen op langere termijn te voldoen.

In de persoonlijke financiën wordt de solvabiliteit meestal bepaald door de mogelijke achterstalligheid van de persoon met betrekking tot zijn huidige schulden en door zijn inkomensniveau. Het is ook belangrijk op te merken dat garanties soms worden verward met solvabiliteit, terwijl het in werkelijkheid twee verschillende concepten zijn. Dit komt doordat het gebruik ervan weliswaar een positief effect heeft op de levensvatbaarheid van de investering, maar geen informatie geeft over de solvabiliteit van de debiteur, aangezien het alleen extra zekerheid geeft bij wanbetaling, maar de crediteur niet informeert over de dat deze veronderstelling uiteindelijk wordt geproduceerd.

Hoe de solvabiliteit van een bedrijf meten?

Er zijn verschillende manieren om het te meten, de zogenaamde solvabiliteitsratio's worden het meest gebruikt om de solvabiliteit van een bedrijf te berekenen. Daarnaast zijn er vele andere manieren om het te waarderen, die deze ratio's aanvullen.

Bij corporate finance is het gebruikelijk om ratio's te gebruiken, zoals solvabiliteitsratio's, waarbij de schuldratio (totale schuld/totaal vermogen) en de leverage ratio (totaal vermogen/vermogen) opvallen.

Evenzo is het belangrijk om rekening te houden met liquiditeit, die in de volksmond de kortetermijnsolvabiliteit meet. Er zijn verschillende liquiditeitsratio's, de meest gebruikte is de huidige liquiditeitsratio, die de relatie tussen vlottende activa en passiva van een onderneming meet.

In het geval van grote bedrijven en staten wordt het meestal gemeten door ratingbureaus, die een reeks gestandaardiseerde parameters bestuderen om uiteindelijk te beslissen over de solvabiliteit van de debiteur in kwestie. Op basis van deze analyse bepalen zij de kredietkwaliteit, dat wil zeggen de kwaliteit van de schuld van het betreffende bedrijf of land.

Deze bureaus gebruiken ratingschalen die staten en bedrijven geleidelijk beoordelen, waarbij eerst onderscheid wordt gemaakt tussen investment grade en high yield van onvermogen om hun schulden af ​​te lossen (in de volksmond "junk bond" genoemd) tot de hoogste rating (die in grote bureaus gewoonlijk "triple A" wordt genoemd). ).

Dit heeft op zijn beurt een grote invloed op hoe gemakkelijk het voor bedrijven en staten is om zichzelf te financieren, aangezien de meest solvabele een lagere rente kan bieden door geen problemen te hebben om conservatieve risicomijdende investeerders aan te trekken. Integendeel, landen en bedrijven met een lagere kredietwaardigheid zullen investeerders geen zekerheid kunnen bieden en zullen proberen de meest risicovolle investeerders aan te trekken door hen een hoger rendement te bieden. Dit verschil tussen de belangen van een financieel actief dat onderhevig is aan risico en een ander dat daarvan geen risico heeft, is wat we gewoonlijk een "risicopremie" noemen en is daarom direct gekoppeld aan de solvabiliteit.