Een risicovrij actief is een actief waarvan de winstgevendheid van tevoren bekend is en dat a priori geen risico's met zich meebrengt. Dat wil zeggen, het vertoont geen volatiliteit (of het presenteert veel minder dan de rest van de activa) en daarom zal de waarde ervan in de loop van de tijd niet substantieel veranderen.
Risicovrije activa vertegenwoordigen de veiligste beleggingen die op de markt worden aangeboden. Bovendien vormen ze het referentiepunt in de relatie tussen deze twee variabelen, die tot uitdrukking komt in de efficiënte portfoliofrontier.
Een essentieel vraagstuk in de financiële wereld, met name bij de studie van beleggingsportefeuilles, is de relatie tussen winstgevendheid en risico. Hoe hoger het risico dat een actief met zich meebrengt, hoe hoger het verwachte rendement op dat actief. Bijgevolg zullen risicovrije activa een zeer laag rendement hebben.
Het typische voorbeeld van een risicovrij actief is de staatsschuld van een zeer solvabel land.
Waarom beleggen in risicovrije activa?
Risicovrije activa zijn de voorkeursoptie voor de meest conservatieve beleggers. Dit komt omdat ze bereid zijn hun voordelen op te offeren in ruil voor meer veiligheid.
Klaar om te investeren in de markten?
Een van de grootste brokers ter wereld, eToro, heeft beleggen op de financiële markten toegankelijker gemaakt. Nu kan iedereen in aandelen beleggen of fracties van aandelen kopen met 0% commissie. Begin nu met beleggen met een aanbetaling van slechts $ 200. Onthoud dat het belangrijk is om te trainen om te investeren, maar tegenwoordig kan natuurlijk iedereen het.
Uw kapitaal is in gevaar. Er kunnen andere kosten van toepassing zijn. Ga voor meer informatie naar stocks.eToro.com
Ik wil beleggen met EtoroDe winstgevendheid ervan wordt bovendien beschouwd als de minimumwaarde die op de markt kan worden verkregen; want als de winstgevendheid van een risicovrij actief bijvoorbeeld 1% zou zijn, zou geen enkele investeerder geïnteresseerd zijn in een project met een lagere winstgevendheid. Om deze reden wordt geoordeeld dat elke investering, met risico, waarvan de winstgevendheid lager is dan die van deze activa, geen zin heeft.
Verschil tussen risicovrije activa en veilige havenactiva
Het is noodzakelijk om te weten hoe u risicovrije activa kunt onderscheiden van "veilige haven" -activa. Deze hebben meestal een zeer lage volatiliteit, maar niet nul. Deze kunnen zelfs anticyclisch zijn ten opzichte van de economische situatie. Dat wil zeggen, de waarde ervan stijgt wanneer de economie daalt en vice versa. Een voorbeeld hiervan is goud.
De ervaring heeft, na analyse van de 19e en 20e eeuw, geleerd dat de overheidsschuld ook niet is vrijgesteld van de mogelijkheid van wanbetaling. En tot slot kunnen we zeggen dat het moeilijk is om het echte bestaan van risicovrije activa te bevestigen, zonder sterke controverses te veroorzaken. In plaats daarvan kunnen echter enkele referentiewaarden worden gebruikt. Meestal van staatsschuld of toevluchtsoord.