De referentierentevoet is die vastgesteld door een officiële instantie en die dient als basis voor de berekening van de rentevoet die zal worden betaald voor een financiële transactie. Dit, meestal het toevoegen van een spread die een spread wordt genoemd.
Met andere woorden, het referentietype functioneert als een "verdieping" of "verdieping" waaraan een extra percentage wordt toegevoegd. Op deze manier wordt de rente op een lening bepaald.
Enkele bekende rentetarieven zijn:
- Euribor: Het is de rente waartegen banken in de eurozone elkaar geld lenen. Het European Money Markets Institute (EMMI) berekent het dagelijks.
- Libor: Het is het tarief gebaseerd op rentetarieven waartegen Britse banken elkaar geld lenen op de interbancaire markt. Het wordt dagelijks gepubliceerd door de British Bankers Association.
- Prime rate of prime rate: Het is de rente die Amerikaanse banken in rekening brengen aan hun beste klanten, dat wil zeggen aan degenen met het laagste risico op wanbetaling.
Referentierente en monetair beleid
Centrale banken stellen een referentierente vast van waaruit zij het monetaire beleid beheren. Dit omdat deze indicator als basis dient voor interbancaire leningen.
Om het bovenstaande te begrijpen, moeten we er rekening mee houden dat de monetaire autoriteiten een minimumreserveverplichting (reserve die niet kan worden gebruikt) van banken eisen. Zo kunnen financiële entiteiten die niet aan deze vereiste voldoen, kortetermijnleningen aanvragen bij andere overtollige instellingen.
De kosten van deze kredieten tussen financiële instellingen worden dus de interbancaire rente genoemd. Dit zal in dezelfde richting variëren als de referentierente (als de ene omhoog of omlaag gaat, gaat de andere ook).
De referentierente werkt dus als een monetair beleidsinstrument omdat, wanneer deze stijgt, ook de interbancaire rente stijgt, waardoor de kosten van banken om geld te verkrijgen duurder worden. Daarom zal de rente voor het publiek stijgen en zal de kredietverlening stoppen.
Integendeel, als het referentiepercentage wordt verlaagd, zullen ook de financieringskosten dalen. Zo kan bijvoorbeeld de economie een impuls krijgen in het licht van een recessie.
Voorbeeld van referentietype
Stel dat de bank een hypothecaire lening verstrekt met een variabele rente waarbij de referentierente Euribor plus een opslag van 5% is.
Dus als de Euribor -0,28% is, is de toepasselijke rente voor de lening 4,72%.
Houd er rekening mee dat, aangezien het een financiering met variabele rente betreft, elke betalingsperiode (bijvoorbeeld elke maand) wordt bijgewerkt met een rentepercentage.
Voor- en nadelen van het verwijspercentage
Het referentietarief is een voordeel voor de kredietverstrekker aangezien een minimuminkomen gewaarborgd is. De rentevoet kan in de loop van de tijd echter sterk variëren. Bijgevolg kan het inkomen van de schuldeiser ook wat instabiel zijn.
Aan de andere kant, vanuit het oogpunt van de debiteur, is het voordeel van het referentietarief misschien dat het hen helpt te begrijpen hoe de financieringskosten worden berekend.
Als de referentierente echter te hoog wordt, kan dit gevolgen hebben voor de financiën van de kredietnemer.