De liquiditeitsratio meet het vermogen van een bedrijf om zijn kortetermijnschulden te dekken met beschikbare kortetermijnactiva, wat de financiële stabiliteit van het bedrijf aangeeft.
De huidige ratio is de verhouding tussen de vlottende activa van het bedrijf en de kortlopende verplichtingen. Waarmee we een idee kunnen krijgen van het vermogen van een bedrijf om op korte termijn de betaling van zijn schulden het hoofd te bieden.
Interpretatie van de liquiditeitsratio
Wanneer de liquiditeitsratio is:
- Groter dan 1: Het zorgt voor de faciliteit om aan die kortlopende schulden en verplichtingen te voldoen.
- Minder dan 1: Er is een kans op wanbetaling op schuldverplichtingen.
Hoewel het waar is, is alles gezegd, dat om twee liquiditeitscoëfficiënten te vergelijken, twee bedrijven in dezelfde sector en vergelijkbaar moeten zijn. Welnu, als we de liquiditeitsratio van een bedrijf dat tot een sector met een hoge schuldenlast behoort, vergelijken met een bedrijf uit een andere sector die niet kapitaalintensief is, kunnen we de verkeerde conclusies trekken over hun financiële gezondheid.
Formule voor de liquiditeitsratio
De huidige ratio meet vlottende activa ten opzichte van kortlopende verplichtingen. Op deze manier onthult de current ratio de financiële stabiliteit van een onderneming.
De formule voor de liquiditeitsratio is als volgt:
Liquiditeitsratio = Vlottende activa / Kortlopende schulden
Het bestaat uit twee scheidingselementen. Enerzijds vlottende activa (teller) en anderzijds kortlopende schulden (noemer).
Vlottende activa, ook wel vlottende activa genoemd, zijn de activa van een onderneming die in minder dan twaalf maanden liquide kunnen worden gemaakt (in geld omgezet).
Kortlopende verplichtingen of kortlopende verplichtingen, aan de andere kant, is het gedeelte van de verplichting dat de kortlopende verplichtingen van een bedrijf bevat. Dat zijn schulden en verplichtingen met een looptijd van minder dan een jaar.
Voorbeeld van de liquiditeitsratio
Bedrijf "A" rapporteerde vlottende activa van $ 12 miljard en kortlopende verplichtingen van $ 6 miljard. Aan de andere kant rapporteerde bedrijf "B" een vlottende activa van $ 3 miljard en een kortlopende verplichting van $ 5 miljard. Welk bedrijf heeft volgens u een betere financiële positie gezien de analyse van de liquiditeitsratio?
"A" Liquiditeitsratio = $ 12.000 / $ 6.000 = 2,0
"B" Liquiditeitsratio = $ 3.000 / $ 5.000 = 0,6
Gezien de analyse van de huidige ratio is bedrijf "A" financieel gezonder dan bedrijf "B". Maar waarom weten we dat? Hoe worden de door ons berekende gegevens geïnterpreteerd? Laten we eens kijken.
Bedrijf A heeft een huidige ratio van 2,0. Dat wil zeggen, u kunt uw kortlopende verplichtingen 2 keer afdekken, rekening houdend met uw vlottende activa.
Bedrijf B heeft daarentegen een huidige ratio van 0,6. Dit geeft aan dat het met zijn vlottende activa slechts 60% van zijn kortlopende verplichtingen kan dekken.
Daarom zullen we zeggen dat bedrijf "A" een betere liquiditeitssituatie heeft dan bedrijf "B". Dit omdat het zijn schulden en kortetermijnverplichtingen het hoofd kan bieden, gemakkelijker gezien het gebruik van zijn kortetermijnactiva van het bedrijf.
De current ratio wordt meestal gebruikt voor bankinstellingen.
