Een hedge is een financiële strategie die dient om het risico van een belegging af te dekken door de tegenovergestelde financiële positie te realiseren via een financieel actief dat is gecorreleerd aan de hoofdbelegging of via een financieel derivaat.
Een hedge staat bekend als elke financiële operatie die gericht is op het verminderen van het risico van een financieel actief of een financiële verplichting. Om dit te doen, kunt u een financieel actief kopen of verkopen dat verband houdt met de investering waarop u de financiële afdekking wilt maken.
Hedging wordt uitgevoerd om ongunstige bewegingen in de prijs van het actief te voorkomen. Het werkt dus als een verzekering tegen verliezen, aangezien we, als we de tegenovergestelde positie hebben ingenomen, winsten verkrijgen uit het actief of de verplichting die als afdekking worden gebruikt, waarmee de verliezen van het belangrijkste element worden gecompenseerd.
Een perfecte dekking is er een die het risico van de investering volledig zou elimineren, en de verliezen precies zou compenseren in het geval van het verkrijgen ervan. Hiervoor moet het instrument dat als afdekking wordt gebruikt, een correlatie van 100% hebben, dat wil zeggen, wanneer het wordt gedaan, moet het een correlatie van -1 hebben. Als de investering bijvoorbeeld 10,58 daalt, gaat de dekking precies 10,58 omhoog. Hoewel dit praktisch onmogelijk is, is het mogelijk om heel dichtbij te komen door gebruik te maken van financiële instrumenten zoals futures.
Er zijn beleggingsfondsen die shortposities gebruiken in hun beleggingsstrategieën en daarom bekend staan als hedgefondsen.
Voorbeelden van financiële dekking
Als ik bijvoorbeeld wat appelaandelen in mijn portefeuille heb en ik denk dat hun waarde gaat dalen, maar ik wil ze niet verkopen, dan kan ik een financiële toekomst van appelaandelen verkopen, zodat het verlies dat ik krijg (in het geval dat echt naar beneden gaat), wordt gecompenseerd met de winst die ik zal behalen als de toekomst is aangebroken. Hiervoor moet het aantal verkochte futures overeenkomen met het aantal aandelen.
Nog een voorbeeld, als je een tarweboer was en je verwachtte dat de totale wereldoogst heel goed zou zijn. Als dat gebeurt, als ik over 6 maanden al mijn oogst moet verkopen, zal ik tegen een lagere prijs moeten verkopen dan de huidige. Om dit te voorkomen, kan ik nu financiële futures verkopen op tarwe die over 6 maanden rijpt, zodat ik er tegen die tijd zeker van kan zijn dat ik tegen de huidige prijs kan verkopen voor het geval ze dalen.
In het Engels: Hedge